Eksklusif
KDB (Korea Development Bank) Ternyata Merupakan Investor Terbesar di Private Equity yang Mendanai Perusahaan Rental Mobil 'Ajudan Kim Keon-hee'

[비즈한국] Korea Development Bank (KDB) telah dikonfirmasi sebagai investor terbesar (limited partner) di Neoplux No. 3 Private Equity Fund. Neoplux No. 3 Private Equity Fund adalah dana ekuitas swasta yang menginvestasikan 25 miliar won ke dalam 'IMS Mobility' (sebelumnya Be My Car), sebuah perusahaan yang terkait dengan Kim Ye-seong, yang dikenal sebagai 'ajudan' Ibu Negara Kim Keon-hee. Ini berarti KDB secara tidak langsung berinvestasi di IMS Mobility melalui dana ekuitas swasta tersebut. KDB juga diketahui telah melakukan investasi langsung ke IMS Mobility pada tahun 2017. Saat ini, tim investigasi khusus untuk kasus Kim Keon-hee sedang menyelidiki masalah yang berkaitan dengan Kim Ye-seong.

Neoplux membentuk dana ekuitas swasta bernama 'Neoplux No. 3 Private Equity Fund' pada tahun 2018 dan menginvestasikan 25 miliar won ke IMS Mobility pada Maret 2020. Dengan demikian, per akhir tahun 2020, Neoplux No. 3 Private Equity Fund memiliki 11.774 lembar saham biasa IMS Mobility (tingkat kepemilikan 19,19%). Kemudian pada September 2020, Shinhan Financial Group055550 mengakuisisi Neoplux dan mengubah nama perusahaannya menjadi Shinhan Venture Investment. Neoplux No. 3 Private Equity Fund pun berada di bawah kendali Shinhan Financial Group.

Per akhir tahun lalu, Neoplux No. 3 Private Equity Fund memegang 221.550 lembar saham biasa dan 588.700 lembar saham preferen yang dapat ditebus (redeemable preferred stock) di IMS Mobility. Jika saham biasa dan saham preferen digabungkan, tingkat kepemilikannya mencapai 20,34%. Angka ini hanya selisih 0,01 poin persentase (p) dari tingkat kepemilikan pemegang saham terbesar IMS Mobility, yaitu CEO IMS Mobility, Jo Young-tak, yang sebesar 20,35%.

IMS Mobility adalah perusahaan rental mobil yang pendiriannya melibatkan Kim Ye-seong, yang dikenal sebagai ajudan Ibu Negara Kim Keon-hee. Kim memiliki 14,40% saham IMS Mobility pada akhir tahun 2017. Ia juga pernah menjabat sebagai direktur internal di IMS Mobility. Baru-baru ini, fakta bahwa HS Hyosung, Kakao035720 Mobility, dan Kiwoom Securities039490 telah berinvestasi di IMS Mobility terungkap, dan tim investigasi khusus untuk Kim Keon-hee sedang menyelidiki hal ini. Dilaporkan bahwa tim investigasi khusus juga sedang memeriksa Shinhan Venture Investment, pengelola Neoplux No. 3 Private Equity Fund.

Berdasarkan peliputan BizHankook, dikonfirmasi bahwa investor terbesar di Neoplux No. 3 Private Equity Fund adalah KDB. KDB memiliki sekitar 40% dari total penyertaan modal di dana tersebut. Sebaliknya, Shinhan Venture Investment selaku pengelola dana tersebut hanya menyumbang 10% modal. Dengan berinvestasinya Neoplux No. 3 Private Equity Fund ke IMS Mobility, KDB secara tidak langsung juga menjadi investor di IMS Mobility.

Karena KDB merupakan investor terbesar di Neoplux No. 3 Private Equity Fund, ada kemungkinan mereka memberikan opini terkait investasi tersebut. Seorang narasumber di sektor keuangan mengatakan, "Jika itu bukan blind fund (dana buta), mungkin investasi dilakukan setelah berdiskusi dengan para investor, tetapi karena Neoplux No. 3 Private Equity Fund adalah sebuah blind fund, sulit untuk menarik kesimpulan secara pasti."

Pengelolaan Neoplux No. 3 Private Equity Fund sepenuhnya dilakukan oleh Shinhan Venture Investment. Oleh karena itu, keputusan akhir dan tanggung jawab investasi terletak pada Shinhan Venture Investment, dan tidak ada bukti yang menunjukkan bahwa KDB terlibat langsung dalam aktivitas investasi tersebut. Neoplux No. 3 Private Equity Fund juga diketahui telah berinvestasi di banyak perusahaan lain selain IMS Mobility.

Saat ditanya apakah KDB memberikan opini investasi, perwakilan Shinhan Financial Group mengatakan, "Itu terjadi sebelum Shinhan Financial Group mengakuisisi Shinhan Venture Investment, jadi sulit untuk mengetahui detailnya," namun ia menambahkan, "Sepengetahuan saya, (investasi IMS Mobility) dilakukan melalui prosedur penilaian investasi yang sah."

Diketahui juga bahwa KDB melakukan investasi langsung ke IMS Mobility. KDB menginvestasikan modal di IMS Mobility pada tahun 2017 dan mengamankan 7,41% saham. Ini adalah investasi yang dilakukan sebelum KDB menyertakan modal ke Neoplux No. 3 Private Equity Fund. KDB juga diduga memberikan dukungan kepada IMS Mobility melalui pinjaman. Dikabarkan bahwa KDB mendukung IMS Mobility dengan total 2,9 miliar won melalui produk pinjaman kompleks, termasuk pinjaman umum 3 tahun sebesar 2,4 miliar won dan obligasi dengan hak memesan efek terlebih dahulu (BW) sebesar 500 juta won. Anggota Majelis dari Partai Rebuilding Korea (Cho Kuk Innovation Party), Park Eun-jung, menyatakan di media sosial, "KDB bahkan secara langsung menyetujui pinjaman untuk IMS Mobility," dan menambahkan, "Kita harus segera memulangkan pihak kunci dalam kecurigaan ini, yaitu Kim Ye-seong, untuk memulai investigasi paksa."

Pada tahun 2017, saat KDB melakukan investasi langsung, kinerja IMS Mobility tidak begitu menonjol. Laba operasionalnya turun 19,04% dari 1,19 miliar won pada tahun 2015 menjadi 964,5 juta won pada tahun 2016. Meski labanya tidak besar, trennya justru menurun. Pada tahun 2017, perusahaan tersebut bahkan mencatat kerugian operasional sebesar 1,77 miliar won dan beralih ke posisi rugi.

Namun, masih terlalu dini untuk menyimpulkan bahwa KDB melakukan investasi tersebut karena mempertimbangkan mantan Presiden Yoon Suk-yeol. Investasi KDB dan Neoplux No. 3 Private Equity Fund di IMS Mobility terjadi antara tahun 2017-2020, selama pemerintahan Moon Jae-in. Mantan Presiden Yoon Suk-yeol memang telah menjadi sosok kuat di lembaga penegak hukum pada saat itu sebagai Kepala Kejaksaan Distrik Pusat Seoul dan Jaksa Agung, namun tidak terdengar adanya hubungan khusus maupun konflik dengan KDB.

Hasilnya, KDB tidak hanya berinvestasi langsung di IMS Mobility, tetapi juga berinvestasi secara tidak langsung melalui Neoplux No. 3 Private Equity Fund. Namun, dalam suasana saat ini, diperkirakan penarikan modal investasi tidak akan mudah. IMS Mobility terus mengalami penurunan profitabilitas, termasuk mencatat kerugian operasional sebesar 3,1 miliar won tahun lalu. Kontroversi yang baru-baru ini muncul juga telah merusak citra publik perusahaan tersebut.

Seorang pejabat KDB mengatakan, "Kami berpartisipasi sebagai investor institusional (LP), dan keputusan mengenai investasi pada dasarnya ditentukan oleh pengelola dana." Namun, ia tidak memberikan jawaban saat ditanya mengenai alasan di balik investasi langsung ke IMS Mobility.