[비즈한국] Peningkatan investasi pada kecerdasan buatan (AI) sedang mengubah peta perolehan proyek di industri konstruksi dalam negeri. Di tengah melambatnya pertumbuhan bisnis perumahan, pusat data berskala besar dan infrastruktur kelistrikan yang mendukungnya kini muncul sebagai pasar baru. Perusahaan-perusahaan konstruksi besar pun mulai memperluas cakupan bisnis mereka hingga ke sektor pengembangan, investasi, pembangkit listrik, dan energi, dengan memanfaatkan kapabilitas konstruksi yang sudah ada.
Pusat Data Mengisi Kekosongan Bisnis Perumahan… Hambatan Masuk Teknologi yang Tinggi
Latar belakang perusahaan konstruksi mempercepat perolehan proyek baru adalah karena penyusutan skala bisnis perumahan. Pada semester pertama tahun ini, profitabilitas perumahan dari perusahaan konstruksi besar domestik mulai memasuki tahap normalisasi seiring dengan keluarnya proyek-proyek berbiaya tinggi yang dimulai saat lonjakan biaya konstruksi. Di sisi lain, pendapatan dari perumahan masih terus menurun dan banyak proyek baru yang tidak mencapai target awal (Artikel terkait Laba Operasi 5 Perusahaan Konstruksi Terdaftar Meningkat 25% pada Semester Pertama… Efek Berkurangnya ‘Proyek Berbiaya Tinggi’).
Pusat data AI muncul sebagai bisnis untuk mengisi kekosongan tersebut. Pemerintah berencana membangun pusat data AI berkapasitas 8,4 GW hingga tahun 2029 bersama SK, GS, dan Naver, serta berencana memperluas kapasitas total menjadi 18,4 GW pada tahun 2035. Terlepas dari itu, perusahaan telekomunikasi dan layanan IT juga telah mengeluarkan rencana ekspansi mereka sendiri. Di tengah tren pusat data individual yang semakin besar (sekitar 100 MW), pembangunan klaster berskala GW yang menggabungkan beberapa fasilitas juga sedang didorong.
Skala pasar konstruksi pusat data AI juga sangat besar. Pada tanggal 10, LS Securities memperkirakan skala pasar konstruksi terkait mencapai angka 100 triliun won berdasarkan target ekspansi pusat data AI jangka panjang yang diumumkan oleh perusahaan-perusahaan besar domestik. Angka ini didapat dari penerapan biaya konstruksi sebesar 12-13 miliar won per MW berdasarkan kapasitas beban IT. Pusat data AI dianggap sebagai pasar dengan hambatan masuk yang tinggi karena pekerjaan mekanikal, elektrikal, dan pemipaan (MEP) mencakup 70-80% biaya konstruksi, serta desain perpipaan pendingin dan distribusi daya berdensitas tinggi yang kompleks.
Lee Kyu-eun, peneliti senior di Construction & Economy Research Institute of Korea (CERIK), mengatakan, “Karena pasar perumahan menjadi sangat sulit, banyak perusahaan melirik pusat data sebagai sumber pertumbuhan masa depan yang baru.” Ia menambahkan, “Namun, karena pusat data AI terutama dikerjakan oleh perusahaan-perusahaan besar tertentu, sulit untuk menilai seberapa besar pasar ini nantinya dan seberapa besar dampaknya terhadap keseluruhan pasar konstruksi. Selain itu, tenaga kerja yang benar-benar siap untuk melaksanakan proyek tersebut juga masih belum memadai.”
Sejauh ini, GS E&C dan Hyundai E&C memimpin dalam portofolio pusat data. GS E&C bersama anak perusahaannya, Xi C&A, memiliki rekam jejak pembangunan pusat data terbanyak, yaitu 17 lokasi. Sementara Hyundai E&C diperkirakan menempati peringkat pertama berdasarkan kapasitas yang telah selesai dibangun. Saat ini, Xi C&A sedang mengerjakan proyek di Paju dan Sejong dengan nilai masing-masing 320 miliar won dan 526 miliar won, sementara Hyundai E&C sedang membangun pusat data di Gajwa (Incheon) dan Ansan dengan nilai 500-800 miliar won.
Perusahaan konstruksi besar lainnya juga mempercepat perolehan proyek. Samsung C&T sedang mengerjakan bisnis pusat data senilai sekitar 2 triliun won di lima lokasi dalam dan luar negeri, termasuk Ansan, Yongin Deokseong, dan National AI Computing Center. DL E&C menangani proyek pusat data Gimpo senilai 360 miliar won, sementara anak perusahaannya, DL Construction, mengerjakan proyek pusat data Bucheon senilai 126,8 miliar won. Daewoo E&C menyelesaikan pembangunan pusat data Gangnam senilai 350 miliar won tahun lalu dan kini sedang mengejar proyek-proyek lanjutan.
Melampaui Konstruksi ke Pengembangan dan Investasi… Infrastruktur Kelistrikan Juga Jadi Ladang Bisnis Baru
Seiring dengan perluasan pasar, peran perusahaan konstruksi juga berubah. Samsung C&T berpartisipasi sebagai investor dalam Ansan Global Cloud Center yang saat ini sedang dalam tahap konstruksi. Mereka menyediakan layanan pra-konstruksi (PCS) yang meninjau desain, biaya konstruksi, dan jadwal sebelum dimulainya pembangunan, kemudian memenangkan kontrak untuk konstruksi utama. GS E&C juga berinvestasi dalam ekuitas saat membangun Anyang Epoch Data Center. Ini adalah metode di mana perusahaan tidak hanya mendapatkan proyek konstruksi, tetapi juga terlibat dalam investasi dan desain sejak awal bisnis.
Kebutuhan untuk mengamankan infrastruktur kelistrikan juga meningkat karena ukuran pusat data yang semakin besar. Pusat data AI membutuhkan lebih banyak daya listrik dibandingkan pusat data biasa dan harus dipasok secara stabil selama 24 jam. LS Securities menganalisis bahwa permintaan daya untuk semikonduktor dan pusat data AI dari 3 megaproyek besar masing-masing akan mencapai 6,3 GW dan 18,4 GW, dengan total 24,7 GW. Jika rencana perluasan sumber pembangkit listrik dan jaringan transmisi terealisasi, pembangkit listrik tenaga nuklir skala besar dan SMR juga bisa menjadi tempat perolehan proyek baru bagi perusahaan konstruksi.
Upaya untuk mengintegrasikan pusat data dengan bisnis pembangkit listrik juga mulai bermunculan. Samsung C&T mulai mengembangkan model bisnis penyediaan daya listrik dari SMR langsung ke pusat data di Swedia pada tahun 2024, dan tahun ini memperkenalkan ‘bisnis terintegrasi pusat data (DC) + pembangkit listrik’ sebagai model bisnis baru. GS Group juga sedang mendorong pembangunan pusat data AI berskala besar di Kompleks Industri Umum ke-2 Bukpyeong, Donghae, Gangwon, yang berdekatan dengan pembangkit listrik.
Seorang pejabat industri konstruksi menyatakan, “Seiring dengan penyebaran industri AI dan meningkatnya investasi dari perusahaan teknologi global (Big Tech), pasar pusat data AI domestik dan luar negeri diperkirakan akan terus tumbuh dalam jangka menengah dan panjang.” Ia menambahkan, “Karena dibutuhkan infrastruktur kelistrikan berskala besar dan teknologi pendingin berefisiensi tinggi, peluang bisnis bagi perusahaan konstruksi yang memiliki kapabilitas terkait juga akan semakin luas.”