[비즈한국] Persaingan akuisisi dan investasi ekuitas di bursa aset kripto kini semakin memanas. Menyusul pembelian bersama saham Dunamu oleh tiga afiliasi Samsung Group, Korea Investment & Securities juga mulai berinvestasi di Coinone. Fenomena ini menunjukkan bahwa lembaga keuangan dan konglomerat besar mulai muncul sebagai pelaku utama dalam pasar bursa aset kripto. Dengan adanya sinyal pelonggaran prinsip pemisahan keuangan dan industri oleh otoritas keuangan, pasar bursa aset kripto domestik yang menggunakan mata uang won kini tengah mengalami restrukturisasi dengan menyambut pemilik-pemilik baru.
Pada 28 Mei, Samsung Securities, Samsung SDS, dan Samsung Card mengumumkan bahwa mereka telah mengakuisisi 4,0% saham Dunamu (sekitar 1,39 juta lembar saham) yang sebelumnya dimiliki oleh afiliasi Kakao. Samsung Securities memperoleh 2,0%, sementara Samsung SDS dan Samsung Card masing-masing memperoleh 1,0%. Nilai akuisisi tersebut mencapai total 612,8 miliar won, dengan rincian 306,4 miliar won untuk Samsung Securities dan masing-masing 153,2 miliar won untuk Samsung SDS serta Samsung Card.
Ketiga perusahaan tersebut menyatakan, "Kami memutuskan untuk melakukan investasi strategis pada Dunamu, operator bursa nomor satu Upbit, guna menciptakan peluang bisnis baru di pasar aset digital yang terus berkembang." Mereka menambahkan, "Kami mempertimbangkan potensi perluasan lini bisnis bursa di masa depan, seperti penambahan kategori aset digital termasuk stablecoin berbasis won." Mereka berencana untuk menciptakan sinergi dalam bisnis aset digital melalui investasi ekuitas ini.
Samsung Securities, Samsung SDS, dan Samsung Card masing-masing telah memaparkan cetak biru berdasarkan bidang bisnis mereka. Sebagai afiliasi keuangan utama Samsung Group, Samsung Securities akan berkolaborasi dengan Dunamu di seluruh sektor aset digital, termasuk penerbitan dan distribusi sekuritas token (token securities) serta layanan aset kripto. Sementara itu, Samsung Card menargetkan untuk membangun ekosistem sirkulasi koin dengan bekerja sama dengan Dunamu, seperti mendukung pembayaran aset digital di 'Monimo', aplikasi terintegrasi keuangan Samsung, jika stablecoin berbasis won diperkenalkan nantinya.
Meskipun Samsung SDS adalah perusahaan non-keuangan, mereka baru-baru ini memperluas jangkauannya ke bisnis transformasi digital dan kecerdasan buatan (DX/AX) di sektor keuangan dengan mendapatkan proyek pembangunan infrastruktur TI dan agen AI. Melalui keahlian teknologi blockchain milik Dunamu, mereka bertujuan untuk memperkuat daya saing perangkat lunak blockchain milik mereka sendiri dan memperluas bisnis infrastruktur keuangan digital bagi lembaga keuangan domestik di masa mendatang.
Seorang perwakilan Samsung menjelaskan, "Ini adalah investasi ekuitas untuk memperkuat daya saing bisnis aset digital di setiap afiliasi." Pihak Dunamu mengatakan, "Kami berencana untuk bekerja sama dalam pengembangan dan distribusi produk investasi keuangan berbasis blockchain, pembangunan infrastruktur pembayaran, serta perluasan bidang AI menggunakan teknologi blockchain."
Persaingan di antara lembaga keuangan untuk mengamankan saham bursa aset kripto sangatlah sengit. Pada tanggal 15, setelah Hana Financial Group menginvestasikan 1 triliun won untuk mengakuisisi 6,55% saham Dunamu, Hanwha Investment & Securities, yang tergeser ke posisi pemegang saham terbesar kelima, membeli tambahan saham Dunamu senilai 597,8 miliar won. Dengan langkah ini, porsi saham Hanwha Investment & Securities meningkat dari 5,93% menjadi 9,84%, melampaui Woori Technology Investment (7,20%) dan naik ke posisi pemegang saham terbesar ketiga. Pemegang saham terbesar ketiga sebelumnya, Kakao Investment, melihat kepemilikan sahamnya menyusut menjadi 0,13% setelah transaksi dengan Hana Financial dan Hanwha Investment & Securities.
Menyusul langkah Samsung, Korea Investment & Securities juga mengakuisisi saham bursa aset kripto berbasis won, Coinone, pada 29 Mei. Korea Investment & Securities dan bursa global OKX (OKX Ventures) menandatangani menandatangani kontrak investasi untuk mengakuisisi masing-masing 20% saham Coinone. Kedua perusahaan tersebut akan mengambil alih saham milik Com2uS Holdings, pemegang saham terbesar kedua di Coinone, serta saham baru Coinone. Pada hari yang sama, Com2uS Holdings mengumumkan telah menjual 10,05% saham Coinone senilai 34,6 miliar won. Saham Com2uS Holdings di Coinone berkurang dari 21,95% menjadi 11,9%.
Korea Investment & Securities bertujuan untuk memperluas bisnis ke bidang aset digital yang menggabungkan keuangan tradisional dengan aset kripto. Mereka berencana untuk berkolaborasi dengan Coinone dalam bisnis baru terkait stablecoin dan sekuritas token (STO), sekaligus menerapkan keahlian manajemen risiko dan kontrol internal sebagai lembaga keuangan. Kim Sung-hwan, Presiden Korea Investment & Securities, menyatakan, "Ini adalah langkah pertama untuk melampaui batas keuangan tradisional dan masuk ke bisnis baru keuangan digital berbasis blockchain. Kami akan menciptakan sinergi bisnis yang kuat dan memimpin pasar keuangan digital dengan menggabungkan layanan unik dan teknologi inovatif dari masing-masing perusahaan, yaitu Korea Investment & Securities, Coinone, dan OKX."
Pasar aset kripto domestik saat ini sedang mengalami restrukturisasi besar-besaran yang berpusat pada lembaga keuangan dan bursa global. Sebelumnya, prinsip yang disebut 'pemisahan keuangan dan industri' yang melarang penggabungan antara keuangan dan aset kripto telah menghalangi masuknya lembaga keuangan. Namun, karena otoritas keuangan diperkirakan akan menghapus prinsip tersebut, persaingan pasar diprediksi akan semakin ketat.
Mirae Asset Group, yang telah menunjukkan keinginan untuk masuk ke pasar aset digital, mengakuisisi bursa berbasis won, Korbit, melalui afiliasi non-keuangan Mirae Asset Consulting pada Februari lalu dan kini tengah menunggu persetujuan dari Komisi Perdagangan Adil. Perusahaan fintech Naver Financial juga sedang menunggu proses peninjauan penggabungan usaha dengan Dunamu. Jika kedua perusahaan tersebut menyelesaikan proses penggabungan usaha dan peninjauan kualifikasi pemegang saham utama, maka selain Bithumb, bursa-bursa lainnya di antara 5 besar bursa berbasis won (Upbit, Bithumb, Korbit, Coinone, Gopax) akan memiliki pemilik baru.
Sementara itu, bursa nomor dua, Bithumb, kemungkinan bisa mendapatkan akses modal secara tidak langsung melalui Bucket Studio, namun menghadapi kesulitan dalam penjualan. Bucket Studio memiliki Vidente, yang memegang 30,0% saham Bithumb Holdings, pemegang saham terbesar Bithumb (73,56%), sebagai cucu perusahaan. Bucket Studio sempat berupaya menjual sahamnya untuk memperbaiki struktur tata kelola menjelang delisting, namun gagal menemukan pemilik baru setelah kontrak jual beli saham untuk perubahan pemegang saham terbesar dibatalkan pada 20 April lalu.