[비즈한국] Bukan lagi sebuah klaim berlebihan untuk mengatakan bahwa suasana industri otomotif Jerman tidak lagi sama seperti dulu. Industri yang pernah menjadi simbol dari 'Made in Germany' ini memang masih memegang teknologi kelas dunia dan kekuatan merek yang kuat, namun di saat yang sama, industri ini ditekan oleh transisi ke kendaraan listrik, persaingan yang semakin ketat di pasar Tiongkok, biaya produksi yang tinggi, dan penataan ulang rantai pasokan.
Perubahan di pasar Tiongkok secara khusus menunjukkan kenyataan pahit bagi perusahaan otomotif Jerman. Menurut Institut Ekonomi Jerman (IW), ekspor otomotif dan suku cadang otomotif Jerman ke Tiongkok turun dari sekitar 30 miliar euro (51,9 triliun won) pada tahun 2022 menjadi 13,6 miliar euro (23,5 triliun won) pada tahun 2025. Ini berarti penurunan lebih dari 54% dalam tiga tahun. Asosiasi Industri Otomotif Jerman (VDA) juga memperingatkan adanya penurunan investasi oleh perusahaan pemasok menengah dan kecil di dalam negeri. Menurut survei VDA yang dilaporkan pada awal 2026, 72% perusahaan responden menjawab bahwa mereka berencana untuk mengurangi investasi di Jerman.
Perubahan ini telah melampaui pasang surut perusahaan individual dan mengarah pada penataan ulang struktur industri. Perusahaan suku cadang otomotif Jerman yang telah berdiri lebih dari 90 tahun, Erich Jaeger, mengajukan kebangkrutan pada April 2026, dan produsen filter MANN+HUMMEL mengumumkan rencana penutupan pabrik Speyer. Ini adalah contoh yang menunjukkan bahwa rantai pasokan otomotif Jerman sedang diatur ulang di tengah tekanan biaya dan perubahan permintaan.
Namun, sulit untuk menjelaskan industri otomotif Jerman hanya dengan kata kemunduran. Justru perubahan saat ini lebih menyerupai proses di mana perusahaan manufaktur tradisional merancang ulang cara inovasi mereka. Perusahaan pembuat mobil tidak lagi memandang mobil sebagai rakitan mekanis semata. Perangkat lunak, AI, baterai, semikonduktor, robotika, dan teknologi ekonomi sirkular kini muncul sebagai elemen kunci yang menentukan daya saing perusahaan otomotif.
Adegan yang menggambarkan aliran tersebut dengan jelas adalah pengumuman dana baru senilai 300 juta dolar dari BMW i Ventures pada April 2026.
Apa Arti Dana 300 Juta Dolar dari BMW i Ventures
Pada 29 April 2026, BMW i Ventures, modal ventura korporat milik BMW Group, secara resmi mengumumkan dana ketiga (Fund III) senilai 300 juta dolar (443,9 miliar won). Dana yang didanai sepenuhnya oleh BMW Group ini menargetkan investasi pada startup tahap Seed hingga Series B di Amerika Utara dan Eropa, dengan fokus investasi pada AI Fisik (Physical AI), AI Agen (Agentic AI), perangkat lunak industri, teknologi manufaktur, teknologi rantai pasokan, dan material canggih.
Hal yang patut diperhatikan dalam pengumuman tersebut adalah bahwa BMW tidak membatasi target investasinya hanya pada kendaraan listrik atau kendaraan otonom. BMW i Ventures memandang AI sebagai 'lapisan operasional' untuk seluruh industri otomotif. Mereka ingin berinvestasi dengan melihat apakah AI dapat meningkatkan produktivitas aktual dan kecepatan pengambilan keputusan di lantai pabrik, jaringan logistik, teknik, dan rantai pasokan global.
Sejak didirikan pada tahun 2011, BMW i Ventures telah berinvestasi di lebih dari 90 perusahaan dan mencatat lebih dari 30 exit. Jika melihat contoh investasi dan exit utama BMW i Ventures, dapat dikonfirmasi bahwa cakupan investasi telah meluas hingga ke semikonduktor daya, infrastruktur pengisian daya, platform manufaktur, truk otonom, konektivitas satelit, otomatisasi logistik industri, perangkat lunak ritel otomotif, hingga AI teknik.
Perusahaan semikonduktor daya gallium nitride (GaN) yang berbasis di Ottawa, Kanada, GaN Systems, yang memiliki teknologi semikonduktor konversi daya efisiensi tinggi, diakuisisi oleh Infineon senilai 830 juta dolar (1,2 triliun won). Perusahaan jaringan pengisian daya listrik ChargePoint yang berbasis di California, AS, pasar manufaktur on-demand Xometry yang berbasis di Maryland, AS, dan perusahaan teknologi truk otonom Kodiak Robotics yang berbasis di California, AS, adalah contoh yang disebutkan sebagai perusahaan publik.
Portofolio saat ini mencakup perusahaan komunikasi satelit langsung Skylo yang berbasis di California, AS, perusahaan solusi otonom untuk logistik industri Embotech yang berbasis di Zurich, Swiss, platform operasi ritel/dealer otomotif Tekion yang berbasis di California, AS, dan perusahaan agen AI dan otomatisasi teknik Synera yang berbasis di Bremen, Jerman. Dengan pembentukan Fund III ini, total aset yang dikelola oleh BMW i Ventures telah mencapai 1,1 miliar dolar (1,6 triliun won).
Sumbu penting lainnya adalah ekonomi sirkular. BMW i Ventures menyatakan bahwa mereka akan terus berinvestasi dalam teknologi daur ulang, pemulihan material inti, dan material baru yang efisien sumber daya untuk mengurangi risiko geopolitik dalam rantai pasokan baterai dan material inti. Ini bukan sekadar pendekatan tingkat ESG, melainkan lebih merupakan strategi untuk mengamankan aksesibilitas bahan baku dan ketahanan industri.
Kegelisahan Tiga Besar Perusahaan Otomotif Jerman
BMW mencatat kinerja penjualan yang relatif stabil pada tahun 2025. BMW Group mengirimkan 2.463.715 kendaraan di seluruh dunia pada tahun 2025, tumbuh 0,5% dibandingkan tahun sebelumnya. Penjualan kendaraan listrik murni meningkat sebesar 3,6% menjadi 442.072 unit, dan secara khusus penjualan kendaraan listrik murni di Eropa meningkat sebesar 28,2%. Namun, penjualan di pasar Tiongkok turun 12,5%. Laba sebelum pajak pada tahun 2025 tercatat sebesar 10,2 miliar euro (17,6 triliun won), dengan pendapatan sebesar 133,5 miliar euro (230 triliun won).
Situasi Mercedes-Benz lebih sulit. Pendapatan grup tahun 2025 turun menjadi 132,2 miliar euro (228 triliun won) dari 145,6 miliar euro (251 triliun won) pada tahun sebelumnya, dan EBIT yang disesuaikan turun menjadi 8,2 miliar euro (14 triliun won) dibandingkan 13,7 miliar euro (23 triliun won) pada tahun 2024. EBIT yang disesuaikan untuk sektor mobil penumpang juga turun menjadi 4,8 miliar euro (8 triliun won) dari 8,7 miliar euro (15 triliun won) tahun lalu. Perusahaan menjelaskan penurunan penjualan di Tiongkok, tekanan harga, tarif, dan dampak nilai tukar sebagai faktor utama. Dalam penjualan kendaraan listrik, penjualan mobil penumpang listrik murni pada tahun 2025 turun 9% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi 168.800 unit.
Volkswagen Group mengirimkan 8,98 juta unit kendaraan di seluruh dunia pada tahun 2025, turun 0,5% dari tahun sebelumnya, menjaga level yang stabil secara keseluruhan. Namun, jika dilihat per wilayah, meski mengalami pertumbuhan di Eropa dan Amerika Selatan, penjualan di Tiongkok turun 8%. Jumlah pengiriman kendaraan listrik murni meningkat 32% menjadi 983.000 unit, menunjukkan hasil yang jelas dari transisi elektrifikasi. Namun, karena persaingan yang ketat di Tiongkok, mereka menurunkan target strategis, mengurangi kapasitas produksi, dan menata ulang pabrik. Menurut laporan Reuters, Volkswagen telah mengurangi kapasitas produksi di Tiongkok sebesar 1,5 juta unit sejak 2023, serta menjual, menutup, atau mengalihkan beberapa pabrik seperti di Nanjing, Urumqi, dan Anting.
Di Mana Perusahaan Otomotif Jerman Berinvestasi pada Startup
Metode investasi startup oleh perusahaan otomotif Jerman akhir-akhir ini terbagi menjadi tiga kategori besar. Pertama, metode investasi pada tren teknologi jangka panjang melalui CVC independen seperti BMW. Kedua, metode pembuatan perusahaan patungan dan investasi ekuitas strategis skala besar untuk menutupi kesenjangan teknologi tertentu seperti Volkswagen. Ketiga, metode menggabungkan platform kolaborasi startup, investasi ekuitas minoritas strategis, dan spin-out teknologi internal seperti Mercedes-Benz.
BMW mengoperasikan model CVC paling tipikal melalui BMW i Ventures. Fund III senilai 300 juta dolar kali ini sangat signifikan karena memperluas cakupan investasi dari mobilitas tradisional ke AI manufaktur, perangkat lunak industri, robotika, rantai pasokan, hingga material canggih. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan pembuat mobil memanfaatkan startup eksternal bukan sebagai mitra kerjasama biasa, melainkan sebagai sensor untuk membaca struktur industri masa depan.
Volkswagen Group menonjol dengan investasi strategis skala besar dalam tiga tahun terakhir. Pada 2023, Volkswagen berinvestasi sekitar 700 juta dolar (1 triliun won) pada perusahaan kendaraan listrik Tiongkok, Xpeng, guna mengamankan kepemilikan saham sebesar 4,99% dan memulai pengembangan bersama kendaraan listrik cerdas untuk pasar Tiongkok. Pada 2024, mereka meluncurkan perusahaan patungan dengan perusahaan kendaraan listrik AS, Rivian, untuk mengembangkan platform kendaraan yang didefinisikan oleh perangkat lunak (SDV), dan mengumumkan akan menginvestasikan hingga 5,8 miliar dolar (8,5 triliun won) di Rivian dan perusahaan patungan tersebut hingga tahun 2027. Ini adalah contoh representatif dari peralihan ke arah penerimaan aktif teknologi eksternal setelah kesulitan yang dialami oleh organisasi perangkat lunak internal mereka, CARIAD.
Di dalam Volkswagen Group, kegiatan investasi ventura Porsche juga patut diperhatikan secara terpisah. Porsche Ventures adalah organisasi modal ventura Porsche yang telah beroperasi sejak 2016, dengan pusat operasi di Stuttgart, Berlin, Tel Aviv, Palo Alto, dan Shanghai. Menurut Porsche, organisasi ini memiliki saham di sekitar 30 perusahaan, dengan kerangka kerja investasi tahunan sebesar 150 juta euro (259,4 miliar won).
Mercedes-Benz, alih-alih mengedepankan dana CVC berskala besar seperti BMW, menggabungkan platform kolaborasi startup dengan investasi teknologi strategis. Mercedes menggunakan platform STARTUP AUTOBAHN untuk menemukan teknologi startup, dan menghubungkannya dengan unit bisnis aktual setelah melalui proses PoC (Proof of Concept). Baru-baru ini, kolaborasi dengan perusahaan robot humanoid AS, Apptronik, menjadi contoh utamanya. Mercedes-Benz sedang menguji robot Apollo dari Apptronik di fasilitas produksi di kampus pabrik digital Berlin Marienfelde, dan mengumumkan akan menginvestasikan puluhan juta euro pada tahun 2025. Pada 2026, mereka juga berpartisipasi sebagai investor lama dalam putaran investasi Apptronik senilai 520 juta dolar (899,4 miliar won).
Selain itu, Mercedes-Benz melakukan spin-out tim pengembangan semikonduktor otonom dari Silicon Valley ke perusahaan independen bernama Athos Silicon pada tahun 2025. Perusahaan ini mengembangkan teknologi semikonduktor berdaya rendah dan berkeandalan tinggi yang dapat diterapkan pada mobil otonom dan drone, di mana Mercedes memilih struktur untuk memberikan investasi dalam jumlah signifikan bersama dengan transfer IP dan memegang kepemilikan saham minoritas.
Mengapa Perusahaan Otomotif Berinvestasi pada Startup
Melihat tren ini, investasi startup oleh perusahaan otomotif Jerman tidak lagi hanya sekadar inovasi terbuka untuk publisitas. Tujuan dari investasi dan kolaborasi relatif jelas.
Pertama, untuk mendapatkan kemampuan perangkat lunak secara cepat dari pihak eksternal. Seiring dengan perubahan mobil menjadi kendaraan yang didefinisikan oleh perangkat lunak, sulit untuk mengikuti kecepatan perkembangan hanya dengan metode pengembangan perusahaan otomotif yang ada. Investasi Volkswagen di Rivian dan kolaborasi dengan Xpeng menunjukkan hal ini.
Kedua, untuk meningkatkan produktivitas di lokasi manufaktur. Dana AI BMW i Ventures dan kolaborasi Mercedes-Benz dengan Apptronik adalah upaya untuk memanfaatkan AI dan robotika dalam pabrik, logistik, manajemen kualitas, dan teknik.
Ketiga, untuk mengurangi risiko rantai pasokan. Baterai, logam langka, semikonduktor, dan material canggih telah menjadi titik kerentanan strategis bagi perusahaan otomotif. Fakta bahwa BMW menempatkan ekonomi sirkular dan material canggih sebagai sumbu investasi juga dapat dipahami dalam latar belakang ini.
Keempat, tanggapan terhadap pasar Tiongkok. Perusahaan otomotif Jerman tidak memandang Tiongkok hanya sebagai pasar penjualan, tetapi sebagai pasar di mana persaingan teknologi berkembang paling cepat. Reuters melaporkan menjelang Beijing Auto Show 2026 bahwa Ketua VDA, Hildegard Müller, menilai pasar otomotif Tiongkok sebagai 'pasar dengan persaingan paling sengit di dunia'.
Transisi Industri Otomotif Jerman Masih Berlangsung
Industri otomotif Jerman berada di titik tengah antara krisis dan transisi. Daya saing yang berpusat pada mesin pembakaran internal tradisional melemah, dan keunggulan di pasar Tiongkok tidak lagi terjamin seperti sebelumnya. Namun di saat yang sama, BMW, Volkswagen, dan Mercedes-Benz merespons dengan cara menarik inovasi eksternal di bidang AI, perangkat lunak, robotika, material canggih, dan ekonomi sirkular.
Dana 300 juta dolar BMW i Ventures adalah contoh simbolis dari perubahan ini. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan otomotif tidak lagi hanya menjadi perusahaan yang membuat mobil, tetapi juga perusahaan yang harus merancang sistem operasi manufaktur, kecerdasan rantai pasokan, hingga struktur sirkulasi material.
Poin yang harus diperhatikan oleh perusahaan dan startup Korea juga terletak di sini. Apa yang dicari oleh perusahaan otomotif Jerman saat ini bukanlah perusahaan yang hanya bersaing langsung dengan mobil jadi. Melainkan teknologi yang mengubah fondasi industri otomotif yang tak terlihat, seperti AI yang meningkatkan produktivitas pabrik, otomatisasi teknik, robotika industri, optimasi rantai pasokan, daur ulang baterai, material canggih, serta perangkat lunak dan infrastruktur data di dalam kendaraan. Agar startup Korea dapat berkolaborasi dengan industri otomotif Eropa, mereka perlu menjelaskan diri mereka melampaui definisi sempit sebagai 'teknologi untuk mobil', dan sebagai perusahaan teknologi B2B yang menyelesaikan masalah biaya, kecepatan, dan rantai pasokan dari manufaktur secara keseluruhan.
Penulis Lee Eun-seo mengambil jurusan hukum di Korea dan belajar teater di Berlin. Ia menetap di Berlin, yang merupakan kota seni sekaligus pusat startup Eropa, tumbuh bersama kota tersebut, dan memimpin 123 Factory yang menghubungkan ekosistem startup Korea dan Jerman.