[비즈한국] Otoritas keuangan sedang menjadi sorotan pasar terkait rencana pemberian sanksi kepada sektor perbankan atas penjualan tidak sempurna (misselling) produk Efek Terkait Ekuitas (ELS) yang berbasis pada Indeks Perusahaan Tiongkok Hang Seng (Indeks H) Hong Kong. Otoritas keuangan sebelumnya telah memberikan pemberitahuan awal mengenai denda dan penalti administratif sebesar 2 triliun won kepada sektor perbankan pada akhir tahun lalu, namun dalam Komite Pertimbangan Sanksi yang diadakan baru-baru ini, jumlah tersebut dikurangi sekitar 30%. Meski begitu, perlawanan dari pihak perbankan yang menganggap nominal denda tersebut terlalu besar terus berlanjut, sehingga perhatian tertuju pada sanksi final dan dampaknya.
Otoritas keuangan dikabarkan akan menetapkan sanksi final terhadap penjualan tidak sempurna ELS Indeks H Hong Kong oleh perbankan dalam Komite Jasa Keuangan dan Sekuritas ke-4 yang diadakan pada tanggal 25. Setelah ditinjau oleh komite, jika rencana sanksi disahkan, maka akan diputuskan dalam rapat reguler Komisi Jasa Keuangan. Bank-bank yang menerima pemberitahuan awal denda dan penalti dari otoritas keuangan pada akhir tahun 2025 terkait penjualan ELS Indeks H Hong Kong adalah: △KB Kookmin Bank (1 triliun won) △Hana Bank (320 miliar won) △Shinhan Bank (280 miliar won) △NH Nonghyup Bank (190 miliar won) △SC First Bank (150 miliar won). Meski total denda mencapai 2 triliun won, kabarnya angka tersebut telah dikurangi sekitar 30% menjadi 1,4 triliun won dalam Komite Pertimbangan Sanksi Otoritas Pengawas Keuangan (FSS) yang diadakan pada tanggal 12 lalu.
Sektor perbankan berharap denda akan lebih rendah lagi dengan mempertimbangkan fakta bahwa mereka telah melakukan kompensasi sukarela kepada sebagian besar korban ELS Indeks H Hong Kong. Menurut kantor anggota parlemen Partai Demokrat Lee Jung-mun, per Juni 2025, tingkat kesepakatan kompensasi sukarela untuk ELS Indeks H Hong Kong di sektor perbankan mencapai rata-rata 96%, dengan nilai kompensasi melebihi 1,3 triliun won.
Serikat buruh sektor keuangan secara aktif menentang rencana sanksi otoritas. Serikat buruh menyuarakan bahwa ada masalah dalam metode perhitungan denda itu sendiri dan menuntut peninjauan kembali dari sisi keadilan, rasionalitas, dan pertanggungjawaban. Serikat buruh berpendapat bahwa Undang-Undang Perlindungan Konsumen Keuangan tidak memiliki batas atas yang jelas karena membolehkan pengenaan denda hingga 100% dari total nilai penjualan, bukan dari keuntungan penjualan, berbeda dengan UU Hukuman Kecelakaan Berat atau UU Perdagangan yang menetapkan batas maksimal denda. Selain itu, mereka menunjukkan bahwa meskipun transaksi produk keuangan dipengaruhi oleh faktor struktural seperti desain produk, sistem, dan standar pengawasan, tanggung jawab kerugian justru hanya dibebankan kepada staf lapangan dan perusahaan keuangan.
Dalam aksi resolusi yang diadakan di depan Komisi Jasa Keuangan pada tanggal 23, Kim Yong-hwan, ketua serikat buruh Shinhan Bank, mengatakan, “Sulit untuk dipahami mengapa diskusi mengenai sanksi tambahan muncul meskipun perusahaan keuangan telah memenuhi sebagian besar tanggung jawabnya melalui kompensasi dan kesepakatan sukarela.” Ia menambahkan, “Tujuan dari denda adalah untuk mengambil kembali keuntungan ekonomi yang diperoleh dari tindakan pelanggaran. Pengenaan denda berskala besar berdasarkan total nilai penjualan dapat dipandang sebagai hukuman yang berlebihan.”
Pihak yang memandang serius apakah denda akan dikurangi adalah SC First Bank. Sebagai satu-satunya bank komersial asing di Korea yang menjalankan bisnis perbankan ritel, serikat buruh berpendapat bahwa bank tersebut bisa saja hengkang dari pasar domestik tergantung pada skala sanksi. Serikat buruh sektor keuangan mengatakan, “Ini dapat berdampak langsung pada kelangsungan bisnis domestik dan kelangsungan hidup beberapa bank asing,” serta menambahkan, “Ini adalah masalah yang dapat mempengaruhi lingkungan operasional domestik, stabilitas pasar keuangan, dan daya saing industri secara keseluruhan.”
Ketua serikat buruh SC First Bank, Moon Sung-chan, pada tanggal 23 mengatakan, “Staf SC First Bank merasa cemas akan lapangan kerja dan kelangsungan tempat kerja mereka akibat denda ELS Indeks H Hong Kong. Kelangsungan bisnis SC First Bank di Korea ditentukan oleh keputusan kantor pusat, yaitu Standard Chartered (SC) Group. Meskipun laba bersihnya relatif lebih kecil dibandingkan bank lain, denda yang melampaui jumlah tersebut mengancam keberlangsungan perusahaan.” Ia menekankan, “Dampaknya pada akhirnya akan berujung pada pekerja di lapangan. Hal ini dapat berbalik menjadi kerusakan seperti pemotongan upah, restrukturisasi, dan pengurangan tenaga kerja karena alasan penurunan kinerja dan lingkungan regulasi.”
SC First Bank memiliki skala laba yang relatif lebih kecil dibandingkan bank lain, sehingga pukulan akibat denda jauh lebih besar. Sementara laba bersih tahunan bank komersial utama berada di kisaran 1 hingga 5 triliun won, laba SC First Bank hanya di kisaran 300 miliar won. Denda setelah pengurangan untuk SC First Bank diketahui sekitar 90 miliar won. Meskipun denda itu sendiri lebih kecil dibanding perusahaan lain, namun jumlah tersebut tidak kecil jika dibandingkan dengan laba bersih. Laba bersih kumulatif SC First Bank pada kuartal ketiga 2025 adalah 304 miliar won, sehingga rasio denda terhadap laba bersih mencapai 29%.
Pada tahun 2024, laba bersih SC First Bank mencatat penurunan 5,6% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi 331,1 miliar won akibat dampak kompensasi sukarela. Hal ini dikarenakan estimasi kompensasi terkait ELS Indeks H Hong Kong (103 miliar won) dimasukkan sebagai biaya sekali pakai. Meskipun biaya operasional dan penyisihan kerugian dikurangi masing-masing sebesar 6,2% dan 18,0% dibanding tahun 2023, penurunan laba bersih tetap tidak dapat dihindari. Penurunan skala kredit dan simpanan yang menyebabkan laba bunga turun 4,7% dibandingkan tahun sebelumnya (dari 1,2933 triliun won menjadi 1,2321 triliun won) juga turut berpengaruh.
SC First Bank sempat memulihkan laba bersihnya di tahun 2025 setelah berkurang akibat kompensasi ELS Indeks H Hong Kong, namun kini kembali menyusut akibat denda. Hal ini terjadi karena bank mencerminkan denda tersebut dalam laporan keuangan setelah otoritas keuangan memberikan pemberitahuan awal sanksi pada akhir tahun 2025. Seorang perwakilan SC First Bank menyampaikan, “Seluruh jumlah denda telah ditetapkan sebagai cadangan dalam laporan keuangan tahun 2025,” dan menambahkan, “Untuk kompensasi sukarela, saat ini prosesnya sudah mencapai sekitar 98%.”