[비즈한국] Kinerja keuangan induk jasa keuangan daerah untuk tahun 2025 telah diungkapkan. JB Financial Group175330 mencatat laba bersih tertinggi sepanjang sejarah, sementara BNK Financial Group138930 juga mencatatkan kinerja yang solid dengan laba bersih yang tumbuh lebih dari 10% dibandingkan tahun sebelumnya. Dari segi skala laba, BNK Financial mengungguli JB Financial, namun dari indikator profitabilitas dan kesehatan keuangan, JB Financial menunjukkan kinerja yang lebih unggul dibandingkan BNK Financial.
Pada tanggal 5, JB Financial mengumumkan bahwa laba bersih perusahaan tahun 2025 mencapai 710,4 miliar won, mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Angka ini meningkat 4,9% dibandingkan tahun sebelumnya (677,5 miliar won). Total laba operasional tercatat sebesar 2,3395 triliun won, yang terdiri dari laba bunga sebesar 2,0449 triliun won dan laba non-bunga sebesar 294,5 miliar won. Porsi laba non-bunga sempat menyusut hingga 3,6% pada tahun 2022, namun meningkat menjadi 12,6% pada tahun 2025.
Di antara anak perusahaan, JB Woori Capital menjadi pendorong utama kinerja. JB Woori Capital berhasil melampaui Kwangju Bank, yang sebelumnya menjadi penyumbang laba bersih terbesar. Laba bersih JB Woori Capital tahun 2025 tercatat sebesar 281,5 miliar won, meningkat 25,8% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya (223,9 miliar won). JB Woori Capital telah mengubah portofolio bisnisnya dengan fokus pada produk berimbal hasil tinggi sambil meningkatkan porsi keuangan non-otomotif.
Di sektor perbankan, laba bersih Kwangju Bank tercatat sebesar 272,6 miliar won, turun 5,5% dibandingkan tahun 2024 yang sebesar 288,3 miliar won. Sementara itu, laba bersih Jeonbuk Bank pada tahun 2025 mencapai 228,7 miliar won, naik 4,6% dari periode yang sama tahun sebelumnya (218,6 miliar won). Secara rinci, kedua bank mengalami penurunan tajam dalam laba non-bunga. Kwangju Bank mencatat penurunan pada laba bunga dan laba non-bunga, di mana laba non-bunga tahun 2025 sebesar 53,4 miliar won, turun 19,3% dibanding tahun sebelumnya. Pada periode yang sama, laba non-bunga Jeonbuk Bank berbalik menjadi rugi, dari 12,7 miliar won menjadi –25,4 miliar won.
Di antara anak perusahaan lainnya, kinerja JB Investment cukup mencolok. Laba bersih JB Investment tahun 2025 mencapai 8,3 miliar won, melonjak 116% dari 3,8 miliar won pada tahun sebelumnya. Laba bersih cucu perusahaan, Phnom Penh Commercial Bank (PPC Bank), mencatat 34,2 miliar won, meningkat 21,8% dibandingkan tahun sebelumnya meskipun ada kontroversi kriminal di Kamboja. Laba bersih JB Asset Management turun 63,7% dibandingkan tahun sebelumnya, hanya mencapai 2 miliar won.
BNK Financial yang berbasis di Busan juga mengumumkan kinerja tahun 2025 pada tanggal 6. Laba bersih BNK Financial tahun 2025 adalah 815 miliar won, meningkat 11,9% dibandingkan tahun sebelumnya (728,5 miliar won). BNK Financial menjelaskan, “Laba non-bunga seperti keuntungan terkait surat berharga meningkat, dan biaya kerugian seperti cadangan proyek pembiayaan (PF) berkurang, sehingga laba bersih meningkat meskipun beban operasional juga naik.”
Di antara anak perusahaan BNK Financial, Busan Bank memimpin kinerja grup dengan laba bersih mencapai 439,3 miliar won, naik 7,0% dibandingkan tahun 2024 yang sebesar 410,6 miliar won. Sebaliknya, laba bersih Kyongnam Bank turun menjadi 292,8 miliar won dari tahun sebelumnya (310,2 miliar won), atau turun 5,6%. Penurunan ini dipengaruhi oleh laba komisi Kyongnam Bank yang merosot 42,0%, dari 42,1 miliar won pada 2024 menjadi 24,4 miliar won pada 2025.
Di sektor non-bank, BNK Capital memimpin kinerja. Laba bersih BNK Capital tahun 2025 mencapai 128,5 miliar won, naik 14,5% dibanding tahun sebelumnya (111,2 miliar won). Pada periode yang sama, laba bersih BNK Asset Management meningkat 186,7% dari 8,3 miliar won menjadi 23,8 miliar won. BNK Securities juga mencatat kinerja baik dengan laba bersih 23,1 miliar won pada 2025, naik dari 12,3 miliar won pada tahun sebelumnya. Di sisi lain, laba bersih BNK Credit Information dan BNK System pada 2025 masing-masing sebesar 1,1 miliar won dan 2,4 miliar won, turun 59,3% dan 35,1% dibandingkan tahun sebelumnya.
Jika membandingkan hasil tahun 2025 dari kedua grup, skala laba bersih BNK Financial lebih besar daripada JB Financial, tetapi JB Financial lebih unggul dalam indikator profitabilitas. Return on Equity (ROE) JB Financial tetap di angka dua digit yaitu 12,4%, dan Return on Assets (ROA) tercatat 1,04%. Sebaliknya, ROE BNK Financial hanya 7,64% dan ROA 0,54%. Margin Bunga Bersih (NIM), yang merupakan indikator profitabilitas utama bank, mencapai 3,11% untuk JB Financial pada kuartal ke-4 tahun 2025, sedangkan BNK Financial hanya sebesar 2,02%.
Indikator kesehatan keuangan juga menunjukkan JB Financial lebih unggul, namun BNK Financial terlihat mulai menunjukkan perbaikan. Rasio kredit bermasalah (NPL) BNK Financial pada kuartal ke-4 tahun 2025 adalah 1,42%, lebih tinggi dari JB Financial (1,23%), namun BNK berhasil menurunkannya selama empat kuartal berturut-turut. BNK Financial menyatakan, “Meskipun rasio kesehatan terus membaik setiap kuartal, diperlukan manajemen berkelanjutan karena ketidakpastian ekonomi domestik dan global yang tinggi.” Untuk JB Financial, meskipun rasio NPL tergolong rendah, rasionya meningkat selama tiga kuartal berturut-turut. Rasio NPL adalah persentase kredit dengan kemungkinan penagihan rendah, di mana semakin rendah rasio tersebut, semakin baik kesehatan keuangannya.
Sementara itu, perhatian juga tertuju pada kinerja perbankan tahun ini karena baik JB Financial maupun BNK Financial menunjuk tokoh dari latar belakang perusahaan modal (capital) sebagai kepala bank. Di JB Financial, di mana laba bersih sektor modal telah melampaui sektor perbankan, mantan CEO JB Woori Capital, Park Chun-won, resmi menjabat sebagai Presiden Jeonbuk Bank tahun ini. Jeonbuk Bank yang tertinggal dari Kwangju Bank dalam laba bersih kini juga tertinggal dari sektor modal, sehingga menarik untuk melihat apakah Park, yang berlatar belakang akuntan, mampu membalikkan keadaan selama masa jabatannya.
Busan Bank juga menyambut Kim Sung-joo, mantan CEO BNK Capital, sebagai presiden bank baru tahun ini. Kim, yang berasal dari Busan Bank, kembali ke perbankan setelah menjabat sebagai CEO BNK Credit Information dan CEO BNK Capital. Mengingat kinerja modal BNK Financial yang terbaik di sektor non-bank serta pemahaman Kim yang mendalam tentang perbankan, Busan Bank diharapkan dapat mempertahankan tren pertumbuhannya dengan lancar.
Di tengah pertumbuhan pasar saham domestik yang signifikan, saham-saham sektor keuangan juga mendapat perhatian. Kedua induk perusahaan ini menunjukkan niat kuat untuk meningkatkan nilai perusahaan. JB Financial, yang terus melakukan pembelian kembali dan pemusnahan saham treasuri, menyatakan, “Jika menyertakan 106,3 miliar won dari total 120 miliar won rencana pembelian kembali saham treasuri tahun 2025 yang telah diselesaikan, rasio pengembalian pemegang saham tahun ini mencapai 45%.”
Harga saham BNK Financial mencapai rekor tertinggi dalam 11 tahun dengan penutupan 17.820 won pada tanggal 4. Kang Jong-hoon, CFO BNK Financial, mengatakan, “Di zona undervalued, kami akan melakukan pembelian kembali dan pemusnahan saham treasuri, serta melakukan yang terbaik untuk meningkatkan nilai pemegang saham, seperti dengan meningkatkan rasio dividen kas secara stabil untuk memenuhi persyaratan perusahaan dengan dividen tinggi yang terpisah dari pajak pendapatan dividen.”