[비즈한국] Di tengah rekor kinerja tertinggi yang dicapai berkat demam investasi kecerdasan buatan (AI), Samsung Electronics005930 dan SK Hynix000660 kini memasuki fase persaingan sengit untuk memperebutkan dominasi memori *high-bandwidth* (HBM) generasi ke-6, 'HBM4'. Dalam pengumuman kinerja yang digelar berturut-turut pada pagi hari tanggal 29, SK Hynix menyatakan kepercayaan diri untuk memperkuat posisinya sebagai pemimpin pasar melalui keunggulan kualitas, sementara Samsung Electronics mengumumkan pengejaran agresif dengan memberikan jadwal spesifik untuk 'pengiriman di bulan Februari'.
Keunggulan Kualitas untuk 'Memperkuat Posisi' vs Produksi Massal Februari untuk 'Membalikkan Keadaan'
Setelah mencetak rekor pendapatan tertinggi sepanjang masa tahun lalu, kedua perusahaan menyatakan tekad untuk mengamankan profitabilitas yang berpusat pada produk bernilai tambah tinggi seperti HBM dan mempertahankan keunggulan teknologi, sembari memprediksi ketidakseimbangan pasokan di pasar memori akan berlanjut tahun ini.
SK Hynix mengadakan *conference call* pengumuman kinerja pada pukul 9 pagi hari itu dan menyatakan, "Meskipun kami saat ini memaksimalkan produksi, sulit untuk memenuhi 100% permintaan pelanggan HBM, sehingga masuknya beberapa pesaing diperkirakan terjadi. Namun, kami yakin posisi kepemimpinan pasar dan status kami sebagai pemasok utama berbasis performa, kemampuan produksi massal, dan kualitas akan terus berlanjut."
Di tengah lonjakan permintaan semikonduktor memori akibat perluasan investasi infrastruktur AI, permintaan memori seperti HBM diperkirakan akan terus melampaui pasokan tahun ini. Saat ini, SK Hynix mempertahankan posisi pemimpin pasar dengan memasok produk arus utama HBM3E (generasi ke-5) kepada klien teknologi besar seperti Nvidia. Kim Ki-tae, Wakil Presiden Penjualan dan Pemasaran HBM SK Hynix, mengatakan, "Kami menargetkan pangsa pasar yang dominan untuk HBM4, sama seperti yang kami lakukan pada HBM3 (generasi ke-4) dan HBM3E."
Dalam *conference call* yang diadakan setelahnya, Samsung Electronics mengatakan, "Pendapatan HBM tahun ini diperkirakan akan meningkat lebih dari tiga kali lipat dibandingkan tahun lalu," dan menambahkan, "Pelanggan utama bahkan sudah berharap untuk mendiskusikan volume pasokan awal untuk periode setelah tahun 2027."
Mengenai daya saing teknologi HBM, mereka menegaskan bahwa mereka telah memasuki tahap produksi massal HBM4. Dijelaskan bahwa sejak tahap pengembangan awal, mereka menetapkan target performa yang melampaui tuntutan pelanggan, mengirimkan sampel tahun lalu tanpa perlu mendesain ulang, dan saat ini telah memasuki tahap penyelesaian evaluasi oleh pelanggan.
Kim Jae-jun, Wakil Presiden Eksekutif Tim Strategi Pemasaran Memori Samsung Electronics, mengungkapkan, "Kami menerima umpan balik bahwa kami telah mengamankan daya saing performa yang terdeferensiasi dari para pelanggan. HBM4 sudah masuk ke lini produksi massal dan sedang diproduksi. Sesuai permintaan klien utama, pengiriman produksi massal HBM4, termasuk produk kelas tertinggi (11,7 Gbps), dijadwalkan mulai bulan Februari."
Mereka juga menekankan pengembangan produk generasi berikutnya yang sedang berjalan beriringan. Untuk HBM4E (generasi ke-7), mereka berencana melakukan pengambilan sampel produk standar terlebih dahulu pada pertengahan tahun ini, dan untuk produk HBM kustom berbasis *core die* 4, mereka berencana melakukan injeksi *wafer* awal berdasarkan proyek masing-masing sesuai jadwal pelanggan di semester kedua.
'Kembalinya Supercycle' bagi Pendapatan Samsung, 'Sejarah Baru' untuk Laba Operasi SK
Kedua perusahaan mencatatkan kinerja terbaik tahun lalu dengan mengandalkan HBM. Keduanya jauh melampaui rata-rata perkiraan perusahaan sekuritas (konsensus). Samsung Electronics mencatat rekor laba operasi kuartalan melebihi 20 triliun won pada kuartal ke-4 tahun lalu—yang pertama dalam sejarah perusahaan Korea—sementara SK Hynix mencapai rekor tertinggi dalam pendapatan dan laba operasi tahunan sejak perusahaan berdiri.
Pada kuartal ke-4 tahun lalu, Samsung Electronics mencatatkan pendapatan kuartalan sebesar 44 triliun won dan laba operasi di atas 16 triliun won di divisi semikonduktor (DS), sekaligus memecahkan rekor pendapatan tahunan tertinggi. Pendapatan meningkat 23,82% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, dan laba operasi meningkat 209,17% pada periode yang sama. Keduanya merupakan pencapaian tertinggi baik dari segi pendapatan maupun laba operasi per kuartal.
Secara tahunan, mereka mencatat pendapatan sebesar 333,6059 triliun won dan laba operasi sebesar 43,6011 triliun won, masing-masing meningkat 10,9% dan 33,2% dibanding tahun sebelumnya. Pendapatan tahunan ini merupakan rekor tertinggi sepanjang masa, menempatkan posisi ke-4 setelah tahun 2018 (58,89 triliun won), 2017 (53,65 triliun won), dan 2021 (51,63 triliun won). Laba operasi divisi DS pada kuartal ke-4 tercatat menyumbang 82% dari total laba operasi perusahaan pada kuartal tersebut. Kinerja kuat di sektor semikonduktor diperkirakan akan terus berlanjut pada kuartal pertama tahun ini di tengah kuatnya permintaan memori.
SK Hynix mengumumkan pada tanggal 28 bahwa pendapatan dan laba operasi kuartal ke-4 masing-masing mencapai 32,8266 triliun won dan 19,1695 triliun won. Mereka mencatatkan pendapatan kuartalan tertinggi sejak perusahaan berdiri dan memperbarui rekor kinerja terbaik. Margin laba operasinya mencapai 58%.
Dengan ini, total pendapatan tahunan berdasarkan konsolidasi tahun lalu adalah 97,1466 triliun won dan laba operasi mencapai 47,2063 triliun won. Secara khusus, angka laba operasi tersebut bahkan melampaui laba operasi tahunan Samsung Electronics tahun lalu. Pendapatan naik 46,8% dan laba operasi naik 101,2% dibandingkan tahun sebelumnya.
Pada *conference call* hari itu, pertanyaan mengenai HBM4 dan kondisi pasar semikonduktor memori diajukan paling awal, yang membuktikan tingginya minat pasar. Di tengah persaingan yang semakin ketat, kedua perusahaan menekankan keunggulan teknologi masing-masing sekaligus menyajikan rencana konkret untuk memperluas kapasitas pasokan guna merespons permintaan yang melonjak.
Song Hyun-jong, Presiden SK Hynix, menyatakan, "Dalam situasi di mana ketidakseimbangan pasokan dan lonjakan harga terjadi akibat penundaan pasokan di tengah permintaan memori AI yang melonjak, kami akan mengutamakan pemenuhan kebutuhan pelanggan dan membangun kepercayaan daripada sekadar mengejar hasil jangka pendek. Kami akan menambah kapasitas baru di M15X untuk memaksimalkan produktivitas meski ada keterbatasan ruang, dan mempercepat transisi ke proses manufaktur tercanggih untuk secara aktif merespons permintaan yang meledak."
Samsung Electronics juga menyatakan tekad untuk menerobos tantangan melalui investasi yang berani. Kim Jae-jun, Wakil Presiden Eksekutif Strategi Pemasaran Memori Samsung Electronics, menekankan, "Sesuai dengan kuatnya permintaan AI, kami berencana untuk meningkatkan investasi fasilitas tahun 2026 secara signifikan dibandingkan tahun sebelumnya. Kami akan terus menjalankan strategi investasi proaktif dengan memanfaatkan ruang *fab* dan *cleanroom* yang telah disiapkan sebelumnya untuk memasukkan peralatan tepat pada waktunya," tambahnya. "Kami berencana untuk terus memperkuat kemampuan pengembangan proses manufaktur tercanggih dengan melanjutkan investasi di *R&D complex* semikonduktor generasi berikutnya (NRDK)."