[비즈한국] Di tengah giatnya kegiatan manajemen ESG perusahaan menjelang akhir tahun, perhatian tertuju pada kinerja ESG perusahaan sepanjang tahun ini. Lembaga-lembaga terkait ESG di dalam dan luar negeri baru saja mempublikasikan hasil evaluasi tahun 2025. Di tengah polarisasi yang mencolok dalam hasil evaluasi tata kelola sektor keuangan antara grup finansial, bank, perusahaan kartu kredit, perusahaan investasi keuangan, asuransi, dan perusahaan pembiayaan kredit, kami meninjau hasil evaluasi tata kelola tahun 2025 untuk perusahaan asuransi utama di Korea.
Tahun ini, peringkat tata kelola sektor asuransi domestik berada di level menengah ke bawah. Menurut Korea Institute of Corporate Governance and Sustainability (KCGS), yang melakukan evaluasi ESG, analisis agenda, dan penelitian kebijakan untuk perusahaan publik dan perusahaan keuangan domestik, dari 19 perusahaan asuransi jiwa utama, hanya KB Life, NH NongHyup Life, dan Shinhan Life yang menerima peringkat A (unggul) dalam evaluasi tata kelola tahun 2025. Perusahaan-perusahaan ini telah mempertahankan peringkat A atau lebih tinggi selama tiga tahun terakhir (2023–2025).
Di antara perusahaan asuransi, muncul juga perusahaan yang baru pertama kali menerima peringkat tata kelola C (lemah) dalam tiga tahun. MetLife Life Insurance, perusahaan asuransi asal AS, yang mempertahankan peringkat B (normal) pada tahun 2023 dan 2024, kini turun satu tingkat menjadi peringkat C tahun ini. Lima perusahaan asuransi jiwa yang menerima peringkat B adalah IBK Pension, AIA, KDB, Hana, dan DB Life Insurance. Sepuluh perusahaan asuransi jiwa sisanya (IM Life, ABL, Fubon Hyundai, Heungkuk, Hanwha, Mirae Asset, Samsung, Tongyang, Kyobo, dan Lina Life Insurance) semuanya menerima peringkat B+.
Perusahaan asuransi umum (asuransi kerugian) sering mengalami fluktuasi pada peringkat A. Dari 10 perusahaan asuransi umum domestik yang dievaluasi, empat perusahaan menerima peringkat tata kelola A pada tahun 2025, yaitu KB, NH NongHyup Insurance, Hyundai Marine & Fire Insurance001450, dan Samsung Fire & Marine Insurance000810. Jumlah peringkat A sempat turun dari 5 perusahaan (termasuk Hanwha General Insurance) pada tahun 2023 menjadi 3 perusahaan (KB, NH NongHyup Insurance, Hyundai Marine) pada tahun 2024, namun tahun ini Samsung Fire kembali masuk dalam daftar. Sisa perusahaan asuransi umum yang tidak mendapat peringkat A semuanya menerima peringkat B+ (DB, Lotte, Hanwha General Insurance, Meritz, Heungkuk Fire & Marine Insurance), kecuali Seoul Guarantee Insurance yang tetap berada di peringkat B selama tiga tahun berturut-turut.
Peringkat evaluasi ESG dibagi menjadi total 7 kategori berdasarkan skor, mulai dari S (luar biasa) hingga D (sangat lemah). Peringkat B+ (baik) ke bawah dianggap sebagai kondisi yang memerlukan upaya peningkatan sistem manajemen berkelanjutan, sedangkan peringkat C berarti sistem manajemen berkelanjutan yang lemah dan memerlukan upaya yang signifikan untuk perbaikan.
Terkait hasil tersebut, pejabat dari Korea Institute of Corporate Governance and Sustainability menjelaskan, “Saat mengevaluasi tata kelola perusahaan keuangan, kami menggunakan model evaluasi komprehensif yang tidak hanya mencakup isu-isu yang terjadi di industri, tetapi juga kepemimpinan dewan direksi, perlindungan hak pemegang saham, CEO, kontrol internal, manajemen risiko, dan komunikasi pemangku kepentingan. Perusahaan keuangan juga dinilai berdasarkan sanksi yang diterima dari otoritas. Jika mendapat peringkat C, itu berarti sebagian besar standar evaluasi dinilai di bawah rata-rata.”
Sementara itu, tingkat tata kelola industri keuangan cenderung terpolarisasi. Perusahaan induk (holding), bank, dan perusahaan kartu kredit banyak yang menerima peringkat A atau lebih tinggi, namun perusahaan investasi keuangan (sekuritas) dan asuransi memiliki proporsi peringkat B ke bawah yang lebih tinggi. Secara khusus, dari 8 perusahaan kartu kredit (KB Kookmin, Lotte, BC, Samsung, Shinhan, Woori, Hana, dan Hyundai Card), kecuali BC Card dan Hana Card, semua perusahaan lainnya berhasil mempertahankan peringkat A selama dua tahun berturut-turut (2024–2025).
Sebaliknya, di antara perusahaan sekuritas, akibat sanksi otoritas keuangan dan pelanggaran pengungkapan, tidak hanya muncul peringkat C (DB, Mirae Asset, Yuanta, Korea Asset Investment Securities), tetapi juga peringkat D (Korea Investment & Securities, Eugene Investment & Securities) yang berarti 'sangat lemah'. Di sektor perbankan, kecelakaan keuangan seperti pelanggaran kepercayaan dan penggelapan oleh karyawan berdampak pada hasil. Industrial Bank of Korea024110, setelah terungkapnya kasus pinjaman ilegal senilai 80 miliar won pada Maret tahun ini, menjadi satu-satunya bank yang menerima peringkat C dalam evaluasi tata kelola tahun 2025.
Dalam pengumuman evaluasi dan peringkat ESG tahun 2025 pada bulan November, Korea Institute of Corporate Governance and Sustainability menganalisis, "Hasil evaluasi terpolarisasi karena revisi model yang memperkuat efektivitas. Sementara skor perusahaan induk keuangan meningkat seiring dengan bertambahnya perusahaan di tingkat atas, skor rata-rata total untuk sektor bank, asuransi, pembiayaan, dan investasi keuangan secara keseluruhan menurun." Faktanya, jumlah lembaga keuangan yang menerima peringkat tata kelola A+ meningkat dari 2 pada tahun 2024 menjadi 4 pada tahun 2025, namun jumlah lembaga keuangan yang menerima peringkat terendah, yaitu D, juga meningkat dari 5 menjadi 10 pada periode yang sama.
Mengenai fenomena ini, seorang pejabat industri mencatat, "Industri keuangan adalah industri yang diatur ketat. Tata kelola adalah salah satu objek yang diperhatikan dan diatur oleh otoritas. Bank dan perusahaan holding menerima regulasi tingkat tinggi dan meresponsnya dengan sensitif, sehingga mereka memiliki sistem terkait yang tertata dengan baik. Sebaliknya, perusahaan investasi atau asuransi cenderung mengamati situasi terlebih dahulu sebelum menerapkannya daripada langsung bereaksi."
Ia juga melihat adanya perbedaan besar dalam kondisi setiap sektor untuk merespons dengan cepat ketika pedoman otoritas keluar atau ketika perbaikan sistem diperlukan. Pejabat tersebut menganalisis, "Perubahan institusional diperlukan untuk mencapai peningkatan tata kelola di perusahaan, dan perusahaan holding serta bank memiliki banyak pengetahuan dan sumber daya manusia terkait. Namun, perusahaan asuransi, investasi, dan pembiayaan sering kali harus menyiapkan tenaga kerja atau sistem baru, sehingga meskipun ada keinginan untuk meningkatkan, butuh waktu hingga benar-benar dapat diimplementasikan."