[비즈한국] KB Financial Group105560 dan Shinhan Financial Group telah lama bersaing memperebutkan posisi sebagai grup keuangan nomor satu. Shinhan Financial Group sempat mengungguli KB Financial Group dari segi laba bersih pada tahun 2018-2019, namun KB Financial Group berhasil membalikkan keadaan pada tahun 2020-2021. Pada tahun 2022, Shinhan Financial Group mencatatkan laba bersih sebesar 4,7322 triliun won, mengalahkan laba bersih KB Financial Group yang sebesar 4,1732 triliun won. Namun, pada tahun 2023 dan 2024, KB Financial Group kembali membukukan laba bersih yang lebih besar daripada Shinhan Financial Group, dan Shinhan belum mampu merebut kembali gelar grup keuangan nomor satu sejak tahun 2022.
Tahun ini, KB Financial Group kembali memimpin. Laba bersih KB Financial Group pada kuartal 1-3 tahun ini mencapai 5,1217 triliun won, sementara laba bersih Shinhan Financial Group pada periode yang sama adalah 4,4609 triliun won. Meskipun masih ada kuartal ke-4, kemungkinan besar KB Financial Group akan kembali mengungguli Shinhan Financial Group tahun ini kecuali ada perubahan yang signifikan. Kuartal ke-4 merupakan periode musiman yang lesu, sehingga sulit untuk mengharapkan peningkatan kinerja yang luar biasa.
Cheon Sang-young, Wakil Presiden Bagian Keuangan Shinhan Financial Group, menyatakan, "Di tengah lingkungan bisnis eksternal yang menantang, kami tetap menjaga kemampuan penciptaan laba yang stabil melalui pertumbuhan yang seimbang, peningkatan laba komisi, dan manajemen biaya." Namun, ia menambahkan, "Untuk kuartal ke-4, peningkatan laba bunga akan terbatas akibat tekanan penurunan margin dan perlambatan pertumbuhan pinjaman rumah tangga."
Sebenarnya, jika hanya membandingkan anak perusahaan inti dari kedua grup, yaitu Shinhan Bank dan Kookmin Bank, perbedaannya tidak terlalu besar. Laba bersih Shinhan Bank pada kuartal 1-3 tahun ini adalah 3,3561 triliun won, sedangkan laba bersih Kookmin Bank pada periode yang sama adalah 3,3645 triliun won. Meskipun demikian, sektor non-perbankan dianggap sebagai alasan mengapa KB Financial Group unggul jauh atas Shinhan Financial Group.
Anak perusahaan non-perbankan KB Financial Group, seperti KB Securities, KB Insurance, KB Kookmin Card, KB Life Insurance, dan KB Capital, semuanya mencatatkan laba bersih ratusan miliar won pada kuartal 1-3 tahun ini. Yang Jong-hee, Ketua KB Financial Group, dalam pidato tahun barunya di awal 2024 juga menekankan sektor non-perbankan dengan menyatakan, "Kami akan mendorong lompatan menjadi pemimpin tidak hanya di perbankan, tetapi juga di anak perusahaan non-perbankan dengan menyusun kembali strategi pertumbuhan setiap anak perusahaan agar dapat memberikan nilai terbaik bagi nasabah."
Dalam kasus Shinhan Financial Group, anak perusahaan non-perbankan seperti Shinhan Life dan Shinhan Securities memang berkinerja baik, namun dinilai masih belum mampu menandingi KB Financial Group. Bahkan, laba bersih Shinhan Card turun 31,17% dari 552,7 miliar won pada kuartal 1-3 tahun lalu menjadi 380,4 miliar won pada periode yang sama tahun ini. Bukan berarti Shinhan Financial Group tidak memiliki keinginan untuk memperkuat sektor non-perbankan. Pada awal 2023, Shinhan mengumumkan rencana untuk meningkatkan porsi laba non-perbankan hingga 50% pada tahun 2030. Namun, porsi laba non-perbankan yang berada di kisaran 30-an persen pada 2023-2024 dikabarkan turun di bawah 30% tahun ini.
Di kalangan industri keuangan, sempat beredar rumor tentang rencana akuisisi Lotte Insurance oleh Shinhan Financial Group tahun lalu. Namun, rumor tersebut tidak terbukti dan dikabarkan tidak ada negosiasi nyata yang terjadi. Belakangan ini, bahkan rumor terkait merger dan akuisisi (M&A) pun tidak terdengar. Meskipun M&A yang gegabah harus dihindari mengingat lingkungan manajemen yang tidak pasti, tampak belum ada langkah konkret yang terlihat untuk memperkuat sektor non-perbankan.
Kiwoom Securities039490 memperkirakan laba bersih KB Financial Group dan Shinhan Financial Group pada tahun 2026 masing-masing sebesar 5,816 triliun won dan 5,488 triliun won. Jika proyeksi Kiwoom Securities terbukti, maka tahun depan KB Financial Group akan kembali mengungguli Shinhan Financial Group. Analisis menunjukkan bahwa agar Shinhan Financial Group dapat membalikkan keadaan dan merebut kembali gelar grup keuangan nomor satu, penguatan sektor non-perbankan adalah sebuah keharusan.
Masa jabatan Ketua Jin Ok-dong yang memimpin Shinhan Financial Group berakhir pada Maret tahun depan. Kebetulan, sejak Jin menjabat pada 2023, Shinhan Financial Group belum mampu melampaui KB Financial Group. Meskipun Jin belum secara resmi menyatakan niat untuk menjabat kembali, rumor mengenai masa jabatan kedua sudah mulai beredar di kalangan keuangan. Hal ini karena kinerja Shinhan Financial Group tetap menunjukkan tren kenaikan meskipun belum mampu mengungguli KB Financial Group. Jika Jin berhasil menjabat kembali, diperkirakan ia akan menetapkan penguatan sektor non-perbankan sebagai prioritas utama.