[비즈한국] Wakil Ketua Meritz Financial Group, Kim Yong-beom138040, telah ditetapkan sebagai saksi dalam audit parlemen untuk Otoritas Pengawas Keuangan (FSS). Jika Wakil Ketua Kim hadir, fokus pertanyaan diperkirakan akan tertuju pada masalah 부동산 (properti) PF (Project Financing) Meritz Financial. Mengingat jaksa baru-baru ini melakukan penggeledahan di kantor pusat terkait masalah kelemahan kontrol internal, isu mengenai manajemen risiko grup secara menyeluruh dan tanggung jawab manajemen kemungkinan besar juga akan menjadi sorotan.
Operasi PF Bersama oleh Afiliasi Seperti Sekuritas, Asuransi Kebakaran, dan Capital
Komite Urusan Politik Majelis Nasional telah menetapkan daftar saksi dan referensi untuk audit negara tahun ini. Dalam daftar tersebut, nama Wakil Ketua Meritz Financial Group, Kim Yong-beom, juga tercantum. Wakil Ketua Kim dilaporkan telah menerima permintaan untuk hadir sebagai saksi pada audit FSS tanggal 21 terkait praktik penjaminan tanggung renteng dalam Project Financing (PF) properti. Jika Wakil Ketua Kim benar-benar hadir di audit parlemen, pertanyaan seputar struktur investasi bersama PF dan sistem manajemen risiko afiliasi Meritz Financial diperkirakan akan terus mengalir.
Pada bulan Agustus, Komisi Jasa Keuangan (FSC) mengeluarkan interpretasi hukum bahwa tindakan di mana sub-kontraktor menjamin utang kontraktor utama dalam proyek properti PF dapat dianggap melanggar 'Undang-Undang Perlindungan Konsumen Keuangan (UU Konsumen Keuangan)'. Otoritas keuangan menyatakan akan menyelidiki kasus penjaminan tanggung renteng oleh sub-kontraktor dan mulai memeriksa beberapa lokasi proyek. Sejak tindakan tersebut, lampu peringatan menyala pada praktik penjaminan tanggung renteng di pasar PF secara keseluruhan, dan Meritz Financial, yang telah menjalankan struktur penjaminan tanggung renteng di tingkat grup, muncul sebagai target pemeriksaan utama.
Meritz Financial dianggap sebagai contoh utama yang secara aktif mengoperasikan struktur keuangan PF dalam bentuk investasi bersama dan penjaminan tanggung renteng, terutama di antara afiliasi non-perbankan seperti Sekuritas, Asuransi Kebakaran, Manajemen Aset, dan Capital. Ketika FSS mulai memeriksa PF properti di industri investasi keuangan tahun lalu, afiliasi seperti Meritz Fire & Marine Insurance, Meritz Securities, dan Meritz Capital secara bersamaan termasuk dalam target pemeriksaan. Hal ini dianggap karena seringnya partisipasi bersama dalam proyek investasi yang digagas oleh Meritz Securities, di mana perusahaan asuransi dan capital ikut serta bersama-sama.
Struktur seperti ini dinilai sebagai strategi untuk meningkatkan nilai aset grup dan mendiversifikasi sumber pendapatan, namun juga menimbulkan kekhawatiran mengenai peningkatan risiko penularan antar afiliasi. Terutama, eksposur PF Meritz Financial dianggap sebagai salah satu yang tertinggi di industri. Untuk Meritz Securities, yang merupakan anak perusahaan, eksposur keuangan propertinya mencapai 127% dari modal sendiri pada akhir Juni, yang memicu kritik atas ketergantungan yang tinggi terhadap keuangan properti.
Dalam 'Laporan Peringkat Kredit Meritz Financial Group' yang dirilis pada bulan September, Korea Investors Service (KIS) menilai, "Meritz Financial Group memiliki eksposur PF properti domestik dan properti luar negeri yang signifikan, serta terpapar pada volatilitas kinerja yang tinggi seiring dengan sinkronisasi kinerja operasional akibat investasi bersama afiliasi." Oleh karena itu, diperkirakan audit parlemen kali ini akan fokus memeriksa apakah sistem manajemen risiko di tingkat grup beroperasi dengan baik terkait struktur PF.
Akankah Kontroversi Kelemahan Kontrol Internal Menyala Kembali?
Di tengah meningkatnya kekhawatiran risiko PF, Meritz Financial juga menghadapi kontroversi lain terkait kelemahan kontrol internal. Karena kantor pusat Meritz Financial baru-baru ini digeledah oleh jaksa atas dugaan perdagangan orang dalam, masalah kelemahan kontrol internal dan tanggung jawab manajemen Meritz Financial kemungkinan besar akan menjadi sorotan dalam audit parlemen kali ini.
Bulan lalu, kejaksaan memulai penyelidikan paksa untuk mengonfirmasi tuduhan transaksi saham menggunakan informasi yang belum dipublikasikan oleh mantan dan pejabat eksekutif Meritz Financial Group. Sebelumnya, Komisi Sekuritas dan Berjangka FSC pada bulan Juli telah melaporkan mantan Presiden Meritz Fire & Marine Insurance, A, dan seorang eksekutif setingkat direktur ke kejaksaan atas tuduhan penggunaan informasi penting yang belum dipublikasikan berdasarkan UU Pasar Modal.
Mereka dituduh mengetahui informasi merger Meritz Financial Group antara Meritz Fire & Marine Insurance dan Meritz Securities pada November 2022 sebelumnya, lalu membeli saham melalui akun atas nama keluarga, dan menjualnya setelah harga saham melonjak pasca pengumuman untuk mendapatkan keuntungan ratusan juta won. Peristiwa ini meningkatkan suara-suara yang menunjuk pada kerentanan struktural sistem kontrol internal Meritz Financial.
Menanggapi hal ini, seorang pejabat Meritz Financial menyatakan, "Kami telah menyelesaikan tindakan personalia terhadap pihak-pihak terkait dan telah melakukan langkah terbaik yang dapat dilakukan," seraya menambahkan, "Tidak ada pernyataan resmi tambahan terkait hal ini."
Meritz Financial terus-menerus mendapat kritik mengenai kelemahan kontrol internal. Kontroversi serupa juga terjadi berulang kali di afiliasinya, Meritz Securities. Pada Desember tahun lalu, Meritz Securities digeledah oleh kejaksaan terkait penerbitan obligasi dengan hak memesan efek terlebih dahulu (BW) oleh E-Group (sebelumnya Ewha Group). Kejaksaan sedang menyelidiki apakah karyawan Meritz Securities menggunakan informasi internal atau terlibat dalam transaksi tidak adil selama proses penerbitan BW senilai 170 miliar won oleh E-Group pada tahun 2021.
Masalah kontrol internal Meritz juga sempat dibahas dalam audit negara tahun 2023. Saat itu, mantan anggota parlemen Partai Kekuatan Rakyat, Choi Seung-jae, menunjuk Choi Hee-moon, yang saat itu menjabat sebagai CEO Meritz Securities, dengan mengatakan, "Sepertiga dari kasus pelanggaran kontrol internal di antara 10 perusahaan sekuritas utama domestik terjadi di Meritz Securities," dan "Tingkat sanksinya terlalu ringan dibandingkan perusahaan sekuritas lain, hanya berupa teguran dan pemotongan gaji."
Di tengah situasi di mana risiko kontrol internal di seluruh Meritz Financial Group terus bermunculan, perhatian juga tertuju pada apakah Wakil Ketua Kim akan menghadiri audit parlemen. Wakil Ketua Kim telah ditetapkan sebagai saksi terkait kontroversi penjaminan tanggung renteng PF properti, namun kehadirannya belum dikonfirmasi. Terkait hal tersebut, pejabat Meritz Financial menyatakan, "Saat ini belum ada yang dapat dipastikan."