[비즈한국] Terkonfirmasi bahwa Hyundai Motor Chung Mong-koo Foundation dan Hyundai Motor Securities001500 telah mengajukan banding atas gugatan ganti rugi senilai 15,1 miliar won terkait investasi pengembangan resor di Las Vegas, Amerika Serikat. Sebelumnya, dalam putusan tingkat pertama yang keluar setelah 4 tahun, pengadilan mengakui sebagian tanggung jawab Hyundai Motor Securities atas pelanggaran kewajiban penjelasan dan memerintahkan perusahaan untuk membayar ganti rugi sekitar 9 miliar won kepada yayasan tersebut. Namun, karena kedua belah pihak tidak menerima putusan tersebut, pertarungan hukum di dalam grup ini diperkirakan akan menjadi proses yang panjang.
Dengan kedua belah pihak mengajukan banding atas gugatan investasi resor di AS tersebut, perhatian kini tertuju pada apakah kasus ini akan berlarut-larut. Sidang tingkat kedua untuk gugatan ganti rugi antara Chung Mong-koo Foundation dan Hyundai Motor Securities telah didaftarkan ke Divisi Perdata 14-1 Pengadilan Tinggi Seoul pada 22 Agustus.
Pada 18 Juli, Chung Mong-koo Foundation memenangkan putusan sebagian dalam sidang tingkat pertama gugatan ganti rugi terhadap Hyundai Motor Securities. Yayasan tersebut menuntut 15,109 miliar won, namun pengadilan memerintahkan Hyundai Motor Securities untuk membayar ganti rugi sebesar 9,0654 miliar won kepada Chung Mong-koo Foundation. Pengadilan menetapkan bahwa 40% dari biaya perkara ditanggung oleh pihak yayasan.
‘Pertikaian internal’ ini bermula dari kegagalan pengembangan fasilitas resor terpadu berskala besar di AS bernama ‘The Drew Las Vegas’ pada tahun 2019. Chung Mong-koo Foundation telah mengelola asetnya dengan menjalin kontrak pengelolaan investasi (discretionary investment) dengan Hyundai Motor Securities setiap tahun. Pada November 2018, Hyundai Motor Securities mengirimkan prospektus dana proyek pengembangan resor tersebut kepada yayasan dan menyarankan untuk berinvestasi. Setelah membaca prospektus, pihak yayasan mengirimkan surat pernyataan setuju, dan pada Januari 2019, Hyundai Motor Securities menginvestasikan 15,877 miliar won dari aset yang dikelola yayasan ke dalam dana yang dibentuk untuk proyek pengembangan resor tersebut.
Proyek pengembangan Resor The Drew Las Vegas bertujuan untuk membangun resor terpadu setinggi 68 lantai yang mencakup kasino dan hotel, dengan total biaya proyek mencapai 3 triliun won. Lebih dari 300 miliar won dana telah disuntikkan melalui lembaga domestik dan internasional seperti JP Morgan dan Mirae Asset Securities006800.
Namun, situasi berubah akibat penyebaran COVID-19 yang tiba-tiba. Setelah pemerintah negara bagian Nevada, AS, menyatakan penutupan lokasi bisnis di Las Vegas pada Maret 2020, pembangunan resor pun terhenti. Ketika pengembang gagal membayar pinjaman pada November 2020, kepemilikan resor berpindah ke lembaga pemberi pinjaman senior sesuai dengan klausul DIL (penyerahan hak milik properti kepada investor senior untuk menghindari pelunasan). Sekitar Maret 2021, sebesar 15,109 miliar won dari total 15,877 miliar won yang diinvestasikan oleh Chung Mong-koo Foundation dinyatakan sebagai kerugian.
Setelah kehilangan sebagian besar dana investasinya, yayasan tersebut mengajukan gugatan ganti rugi terhadap Hyundai Motor Securities pada November 2021. Pihak yayasan mengklaim, “Perusahaan sekuritas tidak memberikan panduan spesifik mengenai struktur investasi dan potensi kerugian saat menyarankan investasi dalam dana pinjaman mezzanine (pinjaman subordinasi, ada potensi kerugian pokok). Sebaliknya, mereka menjelaskan bahwa dana investasi dapat ditarik kembali dalam keadaan darurat dengan LTV (Loan to Value) yang rendah.” Atas dasar kesalahan akibat tindakan penipuan perusahaan sekuritas tersebut, yayasan membatalkan kontrak pengelolaan investasi pada Desember 2023 dan menuntut ganti rugi sebesar 15,109 miliar won serta bunga atas keterlambatan pembayaran.
Di sisi lain, Hyundai Motor Securities membantah dengan menyatakan bahwa mereka telah menjelaskan semua risiko investasi sejauh yang dapat diketahui oleh perusahaan, dan bahwa yayasan tersebut memahami risiko dana tersebut karena sudah sering melakukan investasi alternatif di luar negeri. Selain itu, mereka menegaskan tidak melanggar kewajiban kehati-hatian karena kontrak pengelolaan investasi telah dibuat setelah memahami tujuan investasi, pengalaman, dan preferensi risiko yayasan, serta telah melalui tinjauan dan persetujuan komite internal sebelum mendapatkan persetujuan investasi.
Majelis hakim mengakui bahwa Hyundai Motor Securities telah melanggar kewajiban penjelasan sehingga merugikan Chung Mong-koo Foundation. Pengadilan menunjukkan bahwa dalam proses menyarankan investasi, perusahaan sekuritas memberikan penjelasan yang salah mengenai jaminan pinjaman dan tidak cukup menjelaskan kemungkinan penarikan dana investasi. Hal ini karena prospektus investasi yang disajikan oleh Hyundai Motor Securities bahkan tidak mencantumkan penjelasan umum mengenai risiko kerugian pokok atau risiko investasi luar negeri. Pengadilan berpendapat bahwa jika yayasan mengetahui informasi akurat mengenai dana tersebut, mereka tidak akan menyetujui investasi tersebut.
Namun, pengadilan tidak mengakui alasan pembatalan kontrak pengelolaan investasi seperti tindakan penipuan atau kekeliruan yang diklaim oleh Chung Mong-koo Foundation. Pengadilan menyatakan sulit untuk menganggapnya sebagai tindakan penipuan karena kurangnya unsur kesengajaan mengingat Hyundai Motor Securities juga merupakan pihak yang mengalami kerugian, dan tidak dapat dianggap ada kekeliruan dalam proses persetujuan investasi.
Terkait banding ini, Hyundai Motor Securities menyatakan, “Kami mengajukan banding karena adanya perbedaan pendapat mengenai rasio kelalaian, meskipun status kami sebagai investor umum diakui. Untuk poin lainnya, sulit untuk memberikan jawaban karena proses hukum masih berlangsung.”
Sementara itu, investor institusi termasuk Hyundai Motor Securities telah mengajukan gugatan keuntungan yang tidak sah senilai 92 miliar won terhadap Mirae Asset Securities dan NH Investment & Securities005940 yang memimpin investasi resor tersebut. Meskipun Hyundai Motor Securities dkk mengklaim bahwa “kedua perusahaan sekuritas tersebut tidak memberitahukan keberadaan atau risiko klausul DIL saat menjalin kontrak dan menjelaskan seolah-olah dana investasi tetap dapat ditarik kembali meskipun terjadi gagal bayar,” pengadilan tidak menerima klaim tersebut. Setelah pengadilan memenangkan pihak Mirae Asset dan NH Securities dalam sidang tingkat pertama pada 15 Mei, para investor institusi kini mengajukan banding.