[비즈한국] Tim Penasihat Khusus (Jaksa Khusus Min Joong-ki) yang menyelidiki Ibu Negara Kim Keon-hee telah memilih kasus manipulasi harga saham Sambu Construction001470 sebagai kasus pertama mereka. Di kalangan pasar modal, muncul pengamatan bahwa "kemungkinan dakwaan" sangat tinggi karena setiap kali terjadi pergantian rezim, Sambu Construction selalu menumpang pada berbagai "saham bertema politik" yang menyebabkan harga sahamnya melonjak.
Menumpang Saham Bertema Ukraina dengan Biaya Partisipasi 1 Juta Won?
Pada tanggal 14 Mei 2023, dalam kasus manipulasi harga saham Deutsch Motors067990, Lee Jong-ho, mantan CEO Black Pearl Investments yang mengelola rekening Kim Keon-hee, mengirim pesan ke grup KakaoTalk yang berisi orang-orang terkait Korps Marinir dengan tulisan, "Cek Sambu besok". Keesokan harinya, 15 Mei, harga saham Sambu Construction adalah 1.013 won. Namun, seminggu kemudian, Sambu Construction menghadiri forum rekonstruksi Polandia-Ukraina, dan setelah itu, harga saham Sambu Construction melonjak hingga 5.500 won dalam dua bulan karena menumpang pada tema Ukraina.
Tim penasihat khusus menaruh perhatian pada mantan CEO Lee. Lee dicurigai telah melaporkan bisnis terkait Ukraina kepada pihak mantan Ketua Sambu Construction, Cho Seong-ok. Mereka juga telah mengamankan rilis pers dan dokumen lain yang disusun oleh Lee terkait MoU yang ditandatangani dengan pemerintah daerah dan perusahaan Ukraina di lokasi forum. Keputusannya adalah bahwa meskipun kontrak belum terealisasi, Lee mungkin telah merencanakan kehadiran di forum tersebut secara sengaja untuk menumpangkan Sambu Construction pada saham bertema Ukraina. Mereka menaruh perhatian pada kemungkinan bahwa Lee adalah "pemain utama" dalam manipulasi harga.
Pihaknya juga berencana untuk melakukan penyelidikan terhadap instansi seperti Kementerian Pertanahan, Infrastruktur, dan Transportasi yang menyelenggarakan forum tersebut. Mantan Menteri Pertanahan, Infrastruktur, dan Transportasi Won Hee-ryong juga hadir dalam forum rekonstruksi Polandia-Ukraina yang diadakan pada Mei 2023 untuk mempromosikan perusahaan domestik. Meskipun forum tersebut adalah acara yang dapat dihadiri oleh siapa saja dari perusahaan swasta domestik dengan membayar biaya partisipasi 1 juta won per orang, tim penasihat khusus menyoroti kemungkinan bahwa Lee dan pihak lainnya sudah mengetahui kunjungan mantan Presiden Yoon Suk-yeol dan istrinya ke Ukraina serta kehadiran mantan Menteri Won di forum Polandia sebelumnya.
Tim penasihat khusus memperkirakan bahwa estimasi keuntungan tidak sah dari pihak mantan Ketua Cho mencapai 29 miliar won, bahkan jika dihitung secara konservatif. Angka ini lebih kecil dari estimasi keuntungan tidak sah sebesar 66 miliar won dari dugaan manipulasi harga saham Sambu Construction yang dihitung oleh otoritas keuangan ketika melaporkan mantan Ketua Cho dan lainnya kepada kejaksaan pada bulan April lalu atas tuduhan pelanggaran larangan praktik perdagangan yang tidak adil.
Saat Lee Nak-yon Menjadi Ketua Partai Demokrat, Merekrut Adiknya Membuat Harga Saham Melonjak
Ini bukan pertama kalinya Sambu Construction menumpang pada "saham bertema politik". Pada tahun 2020, mereka merekrut Lee Gye-yeon, adik dari Lee Nak-yon yang saat itu menjabat sebagai Ketua Partai Demokrat Korea, sebagai presiden baru. Perusahaan menyatakan bahwa mereka berharap Lee dapat berperan sebagai jembatan antara manajemen dan serikat pekerja untuk menyelesaikan konflik dan berkontribusi pada stabilisasi manajemen, tetapi saat itu pasar mencurigai adanya upaya "menumpang saham bertema".
Faktanya, Sambu Construction menjadi target M&A tanpa modal dan menyambut pemilik baru, dan setelah Cho Seong-ok menjadi ketua, harga saham yang semula di bawah 500 won langsung menumpang pada tema Lee Nak-yon. Harga saham yang perlahan naik melampaui 6.000 won setelah pengumuman bahwa Lee Gye-yeon akan menjabat sebagai CEO, naik lebih dari 1.500%. Saat itu, Sambu Construction membantah tuduhan manipulasi harga dengan menyebutnya "tidak berdasar". Namun, konsensus industri menyatakan bahwa hal itu adalah "repertoar khas manipulasi harga" di pasar saat itu, seperti partisipasi kelompok keuangan tertentu dalam obligasi konversi (CB) yang diterbitkan Sambu Construction pada periode yang sama.
Seorang pejabat di industri investasi pasar modal berbisik, "Saya mendengar bahwa pada awal 2020-an, menumpang pada saham bertema politik adalah cara yang paling murah dan paling bebas dari penyelidikan otoritas keuangan. Karena itu adalah masa di mana saham bertema politik dibuat hanya karena alasan teman seuniversitas atau teman SMA politisi tertentu, rekrutmen 'adik politisi' oleh Sambu Construction juga banyak diperbincangkan. Bukankah menumpang pada saham bertema Ukraina juga merupakan 'pergantian tema saham'?"
Pada tanggal 3, tim penasihat khusus melakukan penggeledahan di kantor pusat Sambu Construction, DYD219550 yang merupakan pemegang saham terbesar Sambu Construction, serta enam perusahaan lain termasuk Lee Seok Industrial Development yang menjual saham kepada DYD, dan tujuh kediaman eksekutif masa lalu dan sekarang termasuk mantan CEO Lee Eung-geun. Rencananya adalah untuk mengonfirmasi proses di mana harga saham naik dan turun secara drastis setelah mengakuisisi perusahaan Sambu Construction, serta memeriksa apakah ada kolusi dengan mantan CEO Lee Jong-ho dalam proses menumpang pada saham bertema Ukraina, dan apakah ada interaksi dengan Ibu Negara Kim Keon-hee serta pihak pemerintah Yoon Suk-yeol.
Pejabat industri investasi tersebut menambahkan, "Setiap kali rezim berganti, saham bertema politik atau saham bertema kebijakan muncul. Sebaiknya Anda berhati-hati dengan perusahaan terbuka yang mencantumkan nama mereka di lebih dari dua tempat dalam saham bertema karena alasan ekspansi bisnis baru atau perekrutan eksekutif."