[비즈한국] Uji coba mata uang digital Bank Sentral Korea (BOK) yang melibatkan bank-bank komersial, yakni 'Proyek Hangang', akan berakhir bulan ini. BOK berencana menyelesaikan eksperimen selama 3 bulan dari April hingga Juni, dan setelah melakukan pembenahan, mereka akan melanjutkan uji coba susulan seperti pengiriman uang antar individu dan voucher digital. Namun, di tengah langkah pemerintah baru yang mempercepat pelembagaan aset digital, termasuk penerbitan 'stablecoin' swasta, serta keengganan sektor perbankan untuk melakukan uji coba tambahan CBDC, perhatian tertuju pada kemungkinan kelanjutannya.
Bank Sentral Korea dan 7 bank (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, NH Nonghyup, Busan, dan IBK Industrial Bank of Korea024110) akan mengakhiri proyek percontohan dompet elektronik token deposit pada tanggal 30 mendatang. Mulai 1 Juli, pembayaran dan isi ulang menggunakan token deposit tidak dimungkinkan, dan sisa saldo token akan disetorkan ke rekening terkait. Shinhan Bank dan bank lainnya telah mengumumkan kepada pemegang dompet elektronik bahwa menu token deposit di dalam aplikasi akan dihapus mulai 16 Juli, dan transaksi tidak akan dapat dilakukan setelahnya.
Proyek Hangang adalah bagian dari penelitian dan pengembangan CBDC (Central Bank Digital Currency). CBDC merujuk pada mata uang digital yang diproduksi, diterbitkan, dan diedarkan oleh bank sentral. CBDC yang diterbitkan dengan teknologi buku besar terdistribusi (distributed ledger) memiliki nilai tetap dan dapat menggantikan mata uang legal. Token deposit berarti mengubah deposito bank menjadi aset dalam bentuk digital untuk digunakan seperti uang tunai. Proyek ini bertujuan untuk menguji apakah fungsi voucher bekerja dengan lancar pada token deposit yang diterbitkan berdasarkan CBDC, serta membuat warga merasakan langsung kegunaan mata uang digital.
BOK telah meninjau kemungkinan pengenalan CBDC dalam jangka waktu yang lama. Rencana untuk mendorong pengujian CBDC pertama kali diungkapkan pada April 2020. Setelah memilih operator, simulasi untuk menerapkan fungsi layanan distribusi dan pembayaran CBDC dilakukan dari Agustus 2021 hingga November 2022. Setelah simulasi selesai, pada November 2023, BOK, Komisi Jasa Keuangan (FSC), dan Layanan Pengawas Keuangan (FSS) menyusun rencana detail untuk 'Uji Kegunaan CBDC' guna melakukan pengujian transaksi nyata mata uang digital.
Proyek Hangang dilaksanakan dengan hati-hati mengingat targetnya adalah masyarakat umum. Sebanyak 7 bank yang terpilih sebagai penyedia layanan keuangan inovatif, yaitu KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, NH Nonghyup, Busan, dan IBK, ikut berpartisipasi, dengan batasan dompet maksimal 100.000 (100.000 peserta). Warga berusia 19 tahun ke atas yang memiliki rekening deposito di bank dapat mendaftar untuk mendapatkan dompet tersebut.
Token deposit diterbitkan sebagai mata uang digital untuk 'institusi' yang hanya dapat digunakan oleh lembaga keuangan, bukan mata uang universal yang digunakan langsung oleh individu atau perusahaan. Mata uang digital yang diterbitkan oleh Bank Sentral Korea dipegang oleh 7 bank tersebut, dan digunakan sebagai aset waktu nyata dalam transaksi dana antar bank atau penyelesaian akhir.
Peserta proyek dapat mengubah deposito menjadi token dan menggunakannya untuk membeli barang atau jasa di tempat-tempat yang telah ditentukan. Tempat penggunaan yang tersedia secara daring dan luring antara lain Kyobo Book Centre, toko swalayan 7-Eleven, Ediya Coffee, Nonghyup Hanaro Mart, Hyundai Home Shopping, platform pengiriman Ddaenggyo, dan Cosmo (penjual suvenir K-pop).
BOK berencana untuk mendorong uji coba tahap kedua berdasarkan hasil analisis setelah uji coba pertama selesai. Uji coba transaksi nyata tahap kedua ini akan berfokus pada pengiriman uang antar individu dan penerapan program voucher digital. Karena hanya lembaga keuangan yang ditunjuk sebagai penyedia layanan keuangan inovatif yang dapat berpartisipasi, kemungkinan besar proyek ini akan dilanjutkan oleh 7 bank yang sama. BOK berpendapat akan melakukan pemeliharaan sistem selama sekitar 2 bulan setelah uji coba berakhir dan melaksanakan uji coba tahap kedua setelah berkonsultasi dengan sektor perbankan.
Namun, pelaksanaan uji coba tahap kedua tampaknya tidak akan mudah. Pertama, terdapat perbedaan posisi dengan pemerintah. Pemerintah baru secara aktif mendorong penerbitan stablecoin oleh sektor swasta, sementara BOK fokus pada pemanfaatan CBDC. Stablecoin adalah aset virtual yang nilainya dipatok pada aset riil, namun diterbitkan oleh pihak swasta. Di Korea, penerbitan mata uang secara konstitusional hanya dimungkinkan oleh bank sentral (BOK), sehingga penerbitan stablecoin berbasis Won oleh pihak swasta tidak dimungkinkan.
Presiden Lee Jae-myung bersikap positif terhadap penerbitan dan peredaran stablecoin berbasis Won. Saat menjadi calon presiden, ia menjadikannya sebagai salah satu janji utama, sehingga kemungkinan pelegalan penerbitan oleh sektor swasta meningkat. Pada tanggal 10 lalu, anggota parlemen dari Partai Demokrat, Min Byung-duk, bahkan mengusulkan 'Undang-Undang Dasar Aset Digital' yang mengizinkan penerbitan stablecoin melalui pengenalan sistem izin awal.
Berbeda dengan pemerintah, BOK tetap mempertahankan sikap konservatif. Hal ini karena jika pihak swasta menerbitkan stablecoin yang berfungsi sebagai mata uang, hal tersebut dapat memengaruhi kebijakan moneter atau ekonomi makro. Gubernur BOK, Rhee Chang-yong, dalam 'Konferensi Internasional BOK 2025' yang diadakan pada tanggal 2, mengatakan kepada anggota Dewan Federal Reserve AS (Fed), Christopher Waller, "Kita harus memikirkan apakah akan mengizinkan stablecoin Won kepada sektor non-bank," dan menambahkan, "Berbeda dengan Amerika Serikat, Korea memiliki regulasi modal. Kita harus mempertimbangkan masalah di mana sektor non-bank menghindari regulasi modal."
Wakil Gubernur BOK, Yoo Sang-dae, juga mengungkapkan pandangan serupa pada pertemuan yang diadakan pada tanggal 24. Wakil Gubernur Yoo menekankan, "Bahkan jika stablecoin diperkenalkan, lebih baik mengizinkan penerbitannya terlebih dahulu di bank-bank dengan tingkat regulasi tinggi, dan secara bertahap memperluasnya ke sektor non-bank."
Konsultasi dengan sektor perbankan juga menjadi kuncinya. Terkait uji coba transaksi nyata susulan, sektor perbankan mengungkapkan kesulitan yang realistis seperti biaya dan prosedur. Dalam laporan 'Masalah Urusan Terkait BOK' yang dibagikan oleh Federasi Bank Korea sebelum pertemuan Gubernur Rhee dengan para pimpinan bank pada tanggal 23, dikabarkan terdapat poin yang menyebutkan, "Terdapat perbedaan pendapat dengan BOK dalam pelaksanaan uji coba susulan dan saat ini sedang dikoordinasikan," serta "Ini bukan sekadar perpanjangan dari uji coba sebelumnya, melainkan setara dengan melakukan proyek baru."
Mungkin menyadari situasi tersebut, Wakil Gubernur Yoo pada tanggal 24 mengatakan, "Kita berada dalam tahap menyelesaikan uji coba percontohan pertama dan menyiapkan uji coba percontohan kedua," dan menambahkan, "Karena pemerintah belum menetapkan posisi yang jelas terkait pengenalan stablecoin, ketidakpastian kebijakan masih sangat tinggi. Kami akan terus berkonsultasi dengan pihak bank."