[비즈한국] Dengan dimulainya pemerintahan Lee Jae-myung, kebijakan energi yang berfokus pada ramah lingkungan diperkirakan akan mendapatkan momentum. Saat berkampanye, Presiden Lee Jae-myung berjanji untuk membentuk 'Kementerian Iklim dan Energi' guna mendukung transformasi industri menuju netralitas karbon dan penyebaran energi ramah lingkungan. Di tengah ekspektasi bahwa pembentukan kementerian baru akan mempercepat upaya netralitas karbon, sektor keuangan mulai menaruh perhatian pada 'Transition Finance' (keuangan transisi) untuk menyelaraskan diri dengan kebijakan ramah lingkungan.
Transition Finance merujuk pada penyediaan dukungan dana bagi perusahaan yang menghasilkan emisi karbon tinggi agar mereka dapat beralih ke rendah karbon. Ini adalah investasi dalam kegiatan transisi menuju netralitas karbon, yang memiliki keuntungan karena jangkauan dukungannya luas namun tetap mengurangi dampak buruk pada ekonomi riil. Bagi perusahaan keuangan, hal ini memungkinkan mereka membangun portofolio aset yang berfokus pada rendah karbon.
Ketertarikan pada Transition Finance juga meningkat di dalam negeri, sehingga diskusi terkait mulai muncul. Di antara perusahaan keuangan domestik, Shinhan Financial Group dan Woori Financial Group adalah yang paling aktif. Shinhan Financial bergerak lebih dulu dengan menetapkan 'Pedoman Transition Finance Grup' pertama di industri ini pada 25 Mei. Melalui pedoman tersebut, Shinhan Financial mendefinisikan konsep Transition Finance dan menyatakan akan mengelolanya secara sistematis, termasuk dengan memeriksa apakah penggunaan pinjaman dan dana investasi sesuai dengan persyaratan pedoman. Dalam jangka panjang, mereka menetapkan target untuk mengubah aset grup yang didominasi industri berkarbon tinggi menjadi keuangan hijau.
Ketua Shinhan Financial, Jin Ok-dong, juga secara langsung mendesak partisipasi industri. Pada rapat Komite Industri Keuangan di Kamar Dagang dan Industri Korea tanggal 12, Jin menekankan, "Korea memiliki ketergantungan yang tinggi pada manufaktur dan energi fosil, sehingga minat terhadap keuangan transisi dekarbonisasi sangat tinggi." Ia menambahkan, "Berbagai perusahaan keuangan harus ikut serta dalam mengaktifkan Transition Finance. Kita harus berusaha lebih dari sekadar menyediakan dana, tetapi juga dengan rasa tanggung jawab."
Sementara itu, Woori Financial menganalisis pasar luar negeri sebagai referensi, mengingat lingkungan ekonomi dan sosial Jepang dianggap sangat mirip dengan Korea sebagai "masa depan yang sudah dikunjungi". Woori Financial Management Institute di bawah Woori Financial Group telah menganalisis tren dan studi kasus Transition Finance di Jepang pada Februari dan Juni 2024, serta membahasnya dalam buku 'Transformasi Besar Ekonomi Jepang' yang diterbitkan pada tanggal 18. Ketua Woori Financial, Im Jong-ryong, dilaporkan juga menaruh perhatian besar dan mendukung riset tersebut.
Direktur Woori Financial Management Institute, Park Jung-hoon, menjelaskan status Transition Finance di Jepang dalam seminar penerbitan buku pada tanggal 18. Karena membutuhkan dana dalam skala besar, Jepang mendorong Transition Finance melalui tiga grup keuangan besar (Mega Bank) yaitu MUFG, SMFG, dan Mizuho. Target pasokan Transition Finance yang ditetapkan pemerintah Jepang dalam 'Strategi Promosi GX (Green Transformation)' adalah 150 triliun yen (sekitar 1.420 triliun won), di mana 130 triliun yen (sekitar 1.230 triliun won) ditanggung oleh perusahaan keuangan swasta. Tiga Mega Bank utama tersebut secara aktif menyediakan dana guna memenuhi kebijakan pemerintah.
Menurut riset institut tersebut, capaian akumulatif Transition Finance Mizuho selama periode 2021-2023 mencapai 1 triliun yen (sekitar 9,46 triliun won). Kreditur utama Mizuho adalah perusahaan dengan emisi karbon tinggi seperti pembangkit listrik. Mizuho mengubah portofolionya dengan menyediakan dana fasilitas pembangkit listrik LNG berefisiensi tinggi sebagai bagian dari Transition Finance. Pada periode yang sama, SMFG dan MUFG masing-masing mencatatkan capaian pasokan Transition Finance sebesar 700 miliar yen (sekitar 6,6226 triliun won) dan 200 miliar yen (sekitar 1,8922 triliun won).
Kemampuan untuk merambah pasar luar negeri juga menjadi alasan perusahaan keuangan tertarik pada Transition Finance. Jepang, yang berada dalam kondisi pertumbuhan rendah jangka panjang, bekerja sama dengan pemerintah dan Mega Bank untuk memperkuat posisi mereka di pasar keuangan Asia Tenggara. Struktur industri di Asia Tenggara yang berbasis manufaktur dan tingginya emisi gas rumah kaca dari sektor pembangkit listrik memberikan peluang besar bagi Transition Finance. Berdasarkan tahun fiskal 2023, muncul beberapa Mega Bank Jepang yang memiliki porsi pendapatan luar negeri di atas 50%.
Mengingat pasar keuangan domestik sudah jenuh dan perusahaan keuangan berusaha meningkatkan pendapatan non-bunga, perhatian tertuju pada apakah Transition Finance bisa menjadi ladang bisnis baru di Korea. Kebijakan pemerintah pun mendukung hal ini; pihak otoritas keuangan sebelumnya menyatakan akan menyusun 'Pedoman Transition Finance' tahun ini melalui konsultasi dengan Kementerian Lingkungan Hidup.
Pada 'Konferensi Keuangan Iklim Bersama Bank of Korea-Layanan Pengawasan Keuangan (FSS)' yang diadakan pada 18 Maret, mantan Gubernur FSS Lee Bok-hyun menyebutkan, "Hasil uji stres iklim menunjukkan bahwa berinvestasi secara aktif demi netralitas karbon dalam jangka panjang dapat meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan mengurangi kerugian sektor keuangan dibandingkan jika tidak merespons sama sekali." Ia menambahkan, "Perusahaan yang berupaya mengurangi karbon harus mendapatkan dana transisi rendah karbon yang cukup. Kami akan menyusun pedoman Transition Finance tahun ini dan membedakan antara pinjaman hijau (pinjaman dana untuk perbaikan lingkungan atau kegiatan berkelanjutan) dengan Transition Finance." Jika pemerintah baru memperkuat kebijakan ramah lingkungan, perusahaan keuangan diperkirakan harus menyelaraskan langkah mereka.
Perwakilan Woori Financial Management Institute mengatakan dalam seminar tersebut, "Karena Korea merupakan negara dengan basis bisnis intensif karbon yang tidak kalah dari Jepang, kami mengantisipasi adanya permintaan nyata yang tinggi untuk Transition Finance di masa depan. Kami berharap dukungan tingkat pemerintah akan meningkat setelah otoritas keuangan mengumumkan pedoman Transition Finance. Grup keuangan domestik juga harus memandang Transition Finance sebagai peluang baru untuk menggali potensi dan sebagai alat untuk mendukung transisi rendah karbon bagi perusahaan-perusahaan."