[비즈한국] BNK Financial Group138930 mencatatkan kinerja yang lesu pada kuartal pertama tahun ini. Prospek ke depannya pun tidak terlihat positif. BNK Financial Group memiliki Busan Bank dan Kyongnam Bank sebagai anak perusahaan, namun prospek ekonomi di wilayah Busan saat ini kurang baik. Bin Dae-in, Ketua BNK Financial Group, praktis memasuki tahun terakhir masa jabatannya. Jika kelesuan BNK Financial Group terus berlanjut hingga semester kedua tahun ini, perbaikan kinerja diperkirakan tidak akan terlihat dalam waktu dekat.
Ketua Bin Dae-in menjabat sebagai Ketua BNK Financial Group pada Maret 2023. Tahun lalu, Bin mencatatkan kinerja yang cukup baik. Laba operasional BNK Financial Group meningkat 9,33% dari 801,2 miliar won pada 2023 menjadi 875,9 miliar won pada 2024, dan dalam periode yang sama, laba bersih naik 10,47% dari 678,9 miliar won menjadi 750 miliar won.
Namun, kinerja kuartal pertama tahun ini tidak menggembirakan. Laba operasional BNK Financial Group turun 33,9% dari 311,5 miliar won pada kuartal pertama tahun lalu menjadi 205,8 miliar won pada kuartal pertama tahun ini, sementara laba bersih turun 32,5% dari 254,6 miliar won menjadi 171,8 miliar won. BNK Financial Group menjelaskan, “Laba bersih menurun dibandingkan periode yang sama tahun lalu akibat penurunan laba di sektor bunga dan peningkatan biaya kerugian pinjaman.”
Tentu saja, grup keuangan daerah lainnya, JB Financial Group175330, juga mencatatkan kinerja yang lesu pada kuartal pertama tahun ini. Laba operasional JB Financial Group turun 4,6% dari 228 miliar won pada kuartal pertama tahun lalu menjadi 217,5 miliar won pada kuartal pertama tahun ini, dan dalam periode yang sama, laba bersih turun 5,2% dari 176 miliar won menjadi 166,9 miliar won. JB Financial Group memiliki Gwangju Bank dan Jeonbuk Bank sebagai anak perusahaan. Meskipun demikian, penurunan kinerja BNK Financial Group jauh lebih tajam dibandingkan dengan JB Financial Group.
Masa jabatan Ketua Bin Dae-in berlangsung hingga Maret 2026. Praktis tahun ini adalah tahun terakhir bagi Bin untuk menunjukkan kinerjanya. Di sisi lain, masa jabatan Ketua JB Financial Group, Kim Ki-hong, berlangsung hingga Maret 2028. Artinya, Kim Ki-hong memiliki waktu yang lebih luang dibandingkan Bin Dae-in.
Ketua BNK Financial Group dapat menjabat kembali untuk satu periode tambahan. Meski Bin Dae-in belum pernah secara terbuka menyebutkan niat untuk menjabat kembali, kemungkinan untuk mencalonkan diri tetap ada. Agar bisa mencalonkan diri kembali, Bin harus menunjukkan prestasi yang dapat meyakinkan dewan direksi dan para pemegang saham.
Namun, kalangan pasar saham memperkirakan bahwa perbaikan kinerja BNK Financial Group dalam waktu dekat akan sulit dicapai. Anak perusahaan inti BNK Financial Group adalah Busan Bank dan Kyongnam Bank. Sebagai bank daerah, ekspansi bisnis mereka memiliki batasan. Di tengah situasi ini, prospek bank daerah tidak baik karena ekonomi daerah sedang mengalami kelesuan.
Seol Yong-jin, peneliti di SK Securities, menganalisis, “BNK Financial Group mencatatkan kinerja yang jauh di bawah ekspektasi akibat pengaruh pencadangan kerugian yang besar terkait perusahaan daerah seperti Samjung dan Kumyang. Mengingat kondisi lingkungan internal dan eksternal seperti lesunya ekonomi daerah, saya menilai ketidakpastian telah meningkat.”
iM Bank (sebelumnya Daegu Bank) telah beralih dari bank daerah menjadi bank komersial tahun lalu guna memperluas area operasionalnya. Mungkin karena alasan ini, laba operasional perusahaan induk iM Bank, yaitu iM Financial Group (sebelumnya DGB Financial Group139130), meningkat dari 158,5 miliar won pada kuartal pertama tahun lalu menjadi 209,1 miliar won pada kuartal pertama tahun ini, dan laba bersih naik dari 113 miliar won menjadi 158,7 miliar won, masing-masing sebesar 31,91% dan 40,47%.
Namun, secara realistis sulit bagi Busan Bank dan Kyongnam Bank untuk beralih menjadi bank komersial dalam waktu dekat. Bank daerah diizinkan memiliki batas kepemilikan saham oleh entitas non-keuangan hingga 15%, sedangkan bank komersial dibatasi hanya 4%. Samsung Life Insurance032830 adalah pemegang saham terbesar iM Financial Group dengan kepemilikan 6,95% pada tahun 2018. Meskipun Samsung Life adalah perusahaan keuangan, karena pemegang saham terbesarnya adalah Samsung C&T, ia diklasifikasikan sebagai entitas non-keuangan. Oleh karena itu, Samsung Life menjual sebagian saham iM Financial Group pada 2019 dan kini memegang 3,35%. Berkat penurunan kepemilikan Samsung Life di bawah 4%, konversi iM Bank menjadi bank komersial menjadi dimungkinkan.
Pemegang saham terbesar BNK Financial Group adalah Lotte Group dengan kepemilikan 10,54%. Secara rinci, kepemilikan terdiri dari Lotte Shopping 2,68%, Busan Lotte Hotel 2,45%, Lotte Foundation 1,81%, Lotte Holdings Jepang 1,48%, Lotte Chilsung Beverage 1,05%, keluarga 0,59%, dan Hotel Lotte 0,48%. Selain itu, Hyupsung Construction dan pihak terkait memegang 6,54% saham BNK Financial Group. Agar Busan Bank dan Kyongnam Bank dapat beralih menjadi bank komersial, Lotte Group dan Hyupsung Construction harus menjual sebagian besar saham BNK Financial Group mereka. Jika Lotte Group menjual sahamnya, pengaruhnya terhadap BNK Financial Group akan hilang. Inilah alasan mengapa sektor keuangan memperkirakan konversi Busan Bank dan Kyongnam Bank menjadi bank komersial tidak akan mudah.
Cara lain untuk memperbaiki kinerja adalah dengan memperkuat sektor non-perbankan. BNK Financial Group memiliki BNK Securities sebagai anak perusahaan, namun tidak memiliki perusahaan asuransi. Laba bersih BNK Securities tahun lalu sebesar 13,3 miliar won memang mencatatkan keuntungan, namun belum pada tingkat yang memberikan pengaruh besar terhadap gambaran keseluruhan.
Masalahnya, selain BNK Financial Group, perusahaan keuangan lain juga tertarik pada akuisisi perusahaan asuransi (M&A). Woori Financial Group saat ini sedang dalam proses akuisisi Dongyang Life Insurance dan ABL Life Insurance. Selain itu, Korea Investment Financial Group dan Kyobo Group juga sedang mempertimbangkan akuisisi perusahaan asuransi. Karena tingginya minat terhadap perusahaan asuransi, BNK Financial Group harus melalui persaingan ketat jika ingin melakukan akuisisi. Kim Nam-goo, Ketua Korea Investment Financial Group, setelah rapat umum pemegang saham bulan Maret mengatakan, “Kami sedang mempertimbangkan berbagai alternatif dengan cermat untuk mengakuisisi perusahaan asuransi.” Pihak Kyobo Life Insurance baru-baru ini menyatakan saat memutuskan akuisisi SBI Savings Bank, “Ke depannya, kami akan aktif melakukan langkah seperti akuisisi perusahaan asuransi kerugian.”
Jika ekonomi wilayah Busan dan Gyeongnam bangkit kembali, kinerja BNK Financial Group diharapkan bisa meningkat, namun tanda-tanda revitalisasi ekonomi daerah belum terlihat. Nasib Ketua Bin Dae-in diprediksi akan bergantung pada keberhasilannya mengatasi krisis tahun ini.