[비즈한국] Hasil mediasi sengketa dana Discovery oleh otoritas keuangan akhirnya keluar setelah sekitar 2 tahun. Pada Agustus 2023, otoritas menyatakan akan kembali melakukan mediasi sengketa setelah ditemukan tuduhan ilegal baru dalam pemeriksaan tambahan terhadap tiga manajer aset, yakni Lime, Optimus, dan Discovery; hasil tersebut kini akhirnya dirilis. Dengan pengumuman ini, pemulihan kerugian bagi korban skandal dana Discovery yang berlangsung sejak 2019 diperkirakan akan segera berakhir, sementara perhatian juga tertuju pada apakah IBK Securities, yang sebelumnya menerima sanksi atas penjualan tidak lengkap, akan memberikan kompensasi atau tidak.
Layanan Pengawasan Keuangan (FSS) mengumumkan hasil mediasi ganti rugi (untuk 2 investor) terkait 'Dana Obligasi Global Fintech AS Discovery' dari Industrial Bank of Korea (IBK)024110 dan Shinyoung Securities001720 pada 23 April. Komite Mediasi Sengketa Keuangan memutuskan bahwa IBK harus mengganti rugi sebesar 80% dari jumlah kerugian, sementara Shinyoung Securities sebesar 59%. Jika kedua perusahaan menerima proposal mediasi tersebut dalam waktu 20 hari, maka mediasi akan dianggap sah.
Dana Discovery merupakan salah satu dana dari skandal penghentian penukaran dana swasta berskala besar yang terjadi pada tahun 2019. Produk ini dijual oleh 3 bank—IBK, Hana Bank, dan Shinhan Bank—serta 9 perusahaan sekuritas termasuk IBK Securities, Korea Investment & Securities, dan Shinyoung Securities. Setelah terungkap sebagai dana bermasalah, penukaran dihentikan pada April 2019, yang menyebabkan banyak investor kehilangan uang mereka.
FSS mengumumkan hasil mediasi IBK dan Shinyoung Securities sebagai contoh representatif karena kedua perusahaan tersebut menjual produk ini dalam jumlah banyak selama jangka waktu yang lama (2017–2019). IBK menjual 1.012 akun (33 kali), sementara Shinyoung Securities menjual 198 akun (11 kali). Dalam kasus IBK, yang merupakan penjual terbesar dana Discovery, jumlah penjualannya mencapai sekitar 679,2 miliar won.
Berdasarkan hasil mediasi ini, jika mediasi mandiri untuk distributor lain selain IBK dan Shinyoung Securities diselesaikan, pemulihan kerugian korban dana Discovery yang telah berjalan selama 6 tahun diperkirakan akan selesai. Menurut FSS, per tanggal 22, jumlah sisa kasus mediasi sengketa adalah 56 kasus, di mana 42 di antaranya melibatkan IBK (35 kasus) dan Shinyoung Securities (7 kasus).
Otoritas keuangan sebelumnya mengumumkan hasil mediasi ganti rugi untuk IBK pada Mei 2021. Saat itu, karena kerugian dana Discovery belum dipastikan, proses dilakukan dengan metode penyelesaian pasca-fakta (post-settlement), di mana kompensasi ditentukan sebesar 40–80% dari kerugian tergantung pada tingkat penjualan tidak lengkap oleh distributor. Namun, pada Agustus 2023, tindakan ilegal ditemukan dalam pemeriksaan manajer aset dana swasta yang dihentikan penukarannya, sehingga mediasi sengketa dimulai kembali.
Jika membandingkan proposal mediasi ini dengan hasil Mei 2021, perbedaan utamanya adalah kenaikan rasio bobot umum dalam standar kompensasi sebesar 10 poin persentase. Komite menyatakan bahwa mereka mempertimbangkan fakta bahwa distributor menjual produk tersebut dalam jangka waktu lama meskipun risiko dana terlihat tinggi, serta kelemahan dalam kontrol internal. Akibatnya, IBK mendapatkan penerapan maksimum sebesar 30%, sementara Shinyoung Securities sebesar 25%.
Hal yang menarik adalah komite merekomendasikan agar rasio kompensasi yang diubah tersebut juga diterapkan kepada investor yang telah mencapai kesepakatan sebelumnya. Komite menyatakan, "Jika kesepakatan antara IBK dan investor berdasarkan proposal Mei 2021 telah tercapai, hal itu memiliki kekuatan perdamaian sehingga hubungan hak dan kewajiban antar pihak dapat dianggap berakhir," namun menambahkan, "Ada pendapat dari anggota komite bahwa mengingat tujuan kenaikan rasio bobot umum dan perlunya perlindungan konsumen keuangan, diharapkan IBK meninjau secara aktif untuk menerapkan standar kompensasi ini bahkan pada kasus yang sudah mencapai kesepakatan."
Para investor korban yang telah menunggu lama menyambut baik pengumuman hasil mediasi sengketa ini. Pada tanggal 23, Komite Penanggulangan Kerugian Penipuan Dana Discovery IBK (Komite Penanggulangan) menyatakan melalui pernyataan posisi, "Kami berterima kasih kepada Ketua Lee Bok-hyun dan FSS yang meskipun terlambat, telah menepati janji untuk melakukan mediasi sengketa kembali," dan menambahkan, "Dengan menaikkan rasio kompensasi umum sebesar 10%, jalan bagi mereka yang sebelumnya telah mencapai kesepakatan dengan IBK untuk menerima kompensasi tambahan telah terbuka."
Karena keterlambatan pengumuman hasil, para korban sempat mempertimbangkan untuk mengajukan gugatan perdata terhadap Discovery Asset Management dan para distributor, namun mereka membatalkannya setelah Mahkamah Agung pada Januari lalu memastikan putusan bebas bagi Jang Ha-won, mantan CEO Discovery Asset Management, dan perusahaannya atas tuduhan pelanggaran Undang-Undang Pasar Modal dan penipuan. Pengadilan menilai bahwa mantan CEO Jang dan rekan-rekannya tidak mengetahui sebelumnya bahwa dana tersebut bermasalah atau tidak memiliki niat untuk menipu investor.
Sementara itu, para korban menyuarakan bahwa selain IBK, mediasi sengketa dengan IBK Securities juga harus ditangani secara terpisah. Hal ini karena ada kasus di mana nasabah IBK menggunakan kantor cabang gabungan bank-perusahaan sekuritas, lalu tanpa sadar membeli dana Discovery melalui IBK Securities.
Lee Ui-hwan, kepala situasi Komite Penanggulangan, menekankan, "Investor perusahaan sekuritas memiliki rasio kompensasi yang lebih rendah dibandingkan nasabah bank karena alasan tanggung jawab pribadi. Korban yang merupakan nasabah IBK tetapi membeli melalui IBK Securities harus mendapatkan kompensasi tambahan. Bank yang melanggar kewajiban penjelasan juga bertanggung jawab. Ada putusan Mahkamah Agung yang menyatakan bahwa jika pelaku usaha investasi keuangan menawarkan investasi produk yang dikelola oleh pelaku usaha investasi keuangan lain, mereka tetap menanggung kewajiban penjelasan meskipun tidak menandatangani kontrak secara langsung."
IBK Securities pernah menerima sanksi dari otoritas keuangan pada Februari 2023 berupa peringatan lembaga dan denda sebesar 1,27 miliar won karena terbukti melakukan penjualan tidak lengkap selama proses penjualan dana Discovery, seperti pelanggaran penyerahan prospektus investasi dan pelanggaran peraturan iklan. Hal ini terjadi karena mereka melewatkan informasi mengenai risiko investasi dan mendistorsi fakta dengan menyatakan bahwa risiko kerugian pokok rendah, sehingga melanggar kewajiban penjelasan.
IBK Securities tidak mengeluarkan pernyataan khusus mengenai hasil komite mediasi tersebut. Lee Ui-hwan dari Komite Penanggulangan menunjukkan, "Korban IBK Securities belum mencapai kesepakatan selama 6 tahun. Komite mediasi sengketa pun belum dibuka. Berdasarkan hasil mediasi ini, mereka harus memberikan kompensasi yang layak."