[비즈한국] Douzone Bizon012510 mengumumkan pada tanggal 18 lalu bahwa mereka telah berpartisipasi dalam penawaran umum terbatas (right issue) pihak ketiga Jeju Bank006220 dan mengakuisisi seluruh 5,66 juta lembar saham baru senilai 57 miliar won. Tanggal pencatatan saham baru dijadwalkan pada 26 Mei. Setelah proses peningkatan modal selesai sepenuhnya, Douzone Bizon akan menjadi pemegang saham terbesar kedua dengan kepemilikan 14,99% saham Jeju Bank. Saat ini, pemegang saham terbesar Jeju Bank adalah Shinhan Financial Group055550 dengan porsi kepemilikan 75,31%.
Douzone Bizon sempat berencana mendirikan bank internet sejak tahun lalu, namun rencana tersebut dibatalkan pada Maret tahun ini. Mereka berencana menerapkan teknologi digital yang dikembangkan selama proses persiapan bank internet tersebut ke dalam Jeju Bank untuk ikut serta dalam bisnis sektor digital. Douzone Bizon menyatakan akan menginvestasikan seluruh dana tersebut ke bidang perbankan digital.
Di kalangan pialang saham, investasi Douzone Bizon ini umumnya dinilai positif. Kim Soo-jin, peneliti dari Mirae Asset Securities, menjelaskan, "Fintech adalah industri dengan pertumbuhan paling menjanjikan di era AI (kecerdasan buatan). Mengingat industri ini memiliki banyak data, penggunaan AI dapat menekan biaya dan menciptakan peluang layanan yang tak terbatas. Douzone Bizon memiliki data perusahaan yang sangat kaya, dengan lebih dari 130.000 klien korporasi dan nilai pemrosesan faktur pajak elektronik yang mencapai lebih dari 300 triliun won."
Kim So-hye, peneliti dari Hanwha Investment & Securities, memprediksi, "Jeju Bank memiliki berbagai lisensi yang bisa dimanfaatkan oleh bank internet. Diharapkan kepingan terakhir dari sistem ERP (Enterprise Resource Planning) terintegrasi milik Douzone Bizon, yaitu 'perbankan', akan terwujud melalui kerja sama ini."
Dunia keuangan melontarkan dua pertanyaan besar kepada Douzone Bizon. Pertama terkait kendali manajemen Jeju Bank, dan kedua mengenai keterbatasan pertumbuhan Jeju Bank. Sebagai pemegang saham terbesar kedua, sulit bagi Douzone Bizon untuk memegang kendali manajemen Jeju Bank. Strukturnya membuat opini Douzone Bizon sulit diterima jika terjadi perbedaan pendapat dalam manajemen. Selain itu, sebagai bank daerah, Jeju Bank memiliki keterbatasan dalam hal pertumbuhan. Oleh karena itu, muncul analisis bahwa Douzone Bizon menjadikan Jeju Bank sebagai batu loncatan untuk mencapai tujuan yang lebih besar.
Pemegang saham terbesar Jeju Bank adalah Shinhan Financial
Setelah peningkatan modal selesai, porsi kepemilikan saham Shinhan Financial Group dan Douzone Bizon di Jeju Bank masing-masing menjadi 64,01% dan 14,99%. Meski Douzone Bizon menjadi pemegang saham terbesar kedua, jarak dengan Shinhan Financial Group sebagai pemegang saham utama sangat besar. Dengan kata lain, keputusan strategis utama Jeju Bank bergantung pada Shinhan Financial Group.
Shinhan Financial Group dan Douzone Bizon diketahui memiliki hubungan yang baik. Saat Douzone Bizon mendorong pendirian bank internet 'Douzone Bank', dikabarkan bahwa Shinhan Bank meninjau partisipasi konsorsium secara positif. Shinhan Bank juga memegang 2,04% saham Douzone Bizon. Pada tahun 2021, mereka bekerja sama merilis 'Douzone X SolBiz Corporate Account'.
Namun, hubungan baik tersebut tidak dapat dijamin akan berlangsung selamanya. Terutama karena Shinhan Financial Group tidak menggunakan sistem manajemen pemilik (owner), sehingga jika manajemen berganti, arah kebijakan perusahaan bisa berubah total. Sebagai contoh, masa jabatan Ketua Shinhan Financial Group, Jin Ok-dong, tersisa kurang dari setahun hingga Maret tahun depan.
Secara realistis, mustahil bagi Douzone Bizon untuk membeli lebih banyak saham Jeju Bank dan menjadi pemegang saham terbesar. Berdasarkan hukum yang berlaku, entitas non-keuangan tidak boleh memiliki lebih dari 15% saham bank daerah (4% untuk bank umum). Douzone Bizon merupakan perusahaan TIK, sehingga termasuk dalam kategori entitas non-keuangan. Selain itu, jajaran manajemen utama Jeju Bank saat ini, seperti Presiden Direktur Lee Hee-soo dan Wakil Presiden Direktur Kim Ho-dae, berasal dari Shinhan Bank. Sulit bagi Douzone Bizon untuk mengambil alih kendali manajemen di antara mereka.
Seorang pejabat Douzone Bizon mengatakan, "Karena kami telah membangun kepercayaan melalui kolaborasi di berbagai bidang dengan Shinhan Financial, kami berencana untuk terus bekerja sama secara erat berdasarkan keahlian dan keunggulan masing-masing di masa depan. Kami percaya bahwa perbedaan pendapat yang mungkin timbul selama proses kolaborasi dapat diselesaikan dengan baik."
Langkah awal untuk mencoba kembali mendirikan bank internet?
Jeju Bank dinilai memiliki keterbatasan dalam pertumbuhan karena karakteristiknya sebagai bank daerah. Berbeda dengan bank umum, wilayah operasional bank daerah terbatas. Anggaran dasar Jeju Bank secara eksplisit menyatakan, "Wilayah operasional adalah Provinsi Jeju, wilayah Busan, dan Seoul."
Meskipun ada penilaian bahwa era fintech memudahkan bank daerah untuk mendapatkan nasabah di wilayah metropolitan, namun sulit mencari nasabah Jeju Bank di luar wilayah Jeju. Jeju Bank pun tidak terlalu agresif dalam beroperasi di Seoul dan Busan. Banyak dari produk mereka ditujukan untuk penduduk Provinsi Jeju. Oleh karena itu, jarang ada orang yang menjadikan Jeju Bank sebagai bank transaksi utama kecuali mereka adalah penduduk Provinsi Jeju.
Jeju Bank memiliki 30 kantor cabang di seluruh negeri. Dari jumlah tersebut, 28 kantor berada di Provinsi Jeju, sementara sisanya hanya ada di Seoul dan Busan. Laba bersih Jeju Bank tahun lalu adalah 10,4 miliar won. Angka ini sangat kecil jika dibandingkan dengan bank umum besar yang mencetak laba bersih triliunan won.
Sebagian pihak berasumsi bahwa investasi Douzone Bizon di Jeju Bank dilakukan untuk prospek masa depan. Analisis menyebutkan bahwa Douzone Bizon dan Jeju Bank akan memperkuat kapasitas mereka untuk kemudian terjun sepenuhnya ke bisnis bank internet di masa mendatang. Douzone Bizon memang pernah berupaya mendirikan bank internet, dan Jeju Bank juga pernah diterpa rumor akan masuk ke bisnis bank internet di masa lalu. Namun, Shinhan Financial Group mengklarifikasi pada tahun 2022 bahwa "rumor Jeju Bank akan terjun ke bank internet tidak benar". Terkait hal ini, pejabat Douzone Bizon yang sama menyatakan, "Saat ini sulit untuk menyebutkan arah atau rencana yang konkret."