[비즈한국] Presiden Amerika Serikat Donald Trump terus membuat langkah yang membingungkan terkait tarif untuk Meksiko dan Kanada, yang menyebabkan ketidakpastian yang dipicu oleh Trump terus berlanjut. Akibatnya, ada upaya yang meningkat untuk mencari sektor yang dampaknya terbatas oleh kebijakan Trump namun justru bisa mendapatkan keuntungan. Secara khusus, karena pemerintahan Trump baru-baru ini bertujuan untuk menghidupkan kembali industri galangan kapal dan melemahkan dominasi Tiongkok di pasar pelayaran global, muncul prospek bahwa hal ini akan memberikan dampak positif bagi industri galangan kapal dan pelayaran kita.
Dalam pidatonya di sesi gabungan DPR dan Senat di Gedung Capitol, Washington D.C., pada tanggal 4 lalu, Presiden Trump menyatakan, "Saya akan membentuk departemen baru untuk industri galangan kapal Amerika di Gedung Putih," dan menambahkan, "Untuk meningkatkan industri pertahanan AS, kita akan menghidupkan kembali industri galangan kapal baik untuk kapal militer maupun kapal komersial." Langkah ini ditafsirkan sebagai upaya untuk membendung Tiongkok dari sisi keamanan. Selama ini, industri galangan kapal dan pelayaran AS berada di bawah kebijakan proteksionis karena memegang peranan inti dalam kekuatan militer dan ekonomi Amerika. Namun, kritik terus bermunculan bahwa supremasi maritim AS terancam karena tertinggal dari Tiongkok.
Tahun lalu, Kongres AS mengajukan 'SHIPS for America Act' (Undang-Undang Industri Galangan Kapal dan Fasilitas Pelabuhan untuk Kemakmuran dan Keamanan Amerika) yang berisi ketentuan agar kapal AS dapat dibangun di negara sekutu yang memiliki perjanjian pertahanan bersama, serta mendorong pembangunan kapal di dalam negeri. Pada akhir Perang Dunia II, kapal dagang perdagangan internasional berbendera AS (termasuk kapal pendukung angkatan laut) mencapai 10.000 unit, namun kini telah berkurang menjadi 80 unit. Jumlah galangan kapal di dalam negeri AS pun telah berkurang menjadi 20, di mana sebagian besar sisanya hanya bertujuan untuk membangun kapal perang.
Di sisi lain, saat industri galangan kapal dan pelayaran AS mengalami masa kemunduran, Tiongkok justru mendominasi pangsa pasar global setelah bergabung dengan Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) pada tahun 2001. Dinilai bahwa Tiongkok telah menguasai supremasi maritim di Asia Timur dengan meningkatkan kemampuan pembangunan kapal perang berdasarkan infrastruktur industri galangan kapal yang dimilikinya.
Meskipun RUU tersebut dibatalkan karena masa persidangan berakhir, pesan kerja sama yang disampaikan Presiden Trump kepada industri galangan kapal domestik telah memicu spekulasi apakah peluang baru sedang terbuka bagi industri galangan kapal Korea.
Lee Young-ju, seorang peneliti di Hana Securities, memperkirakan, "Bahkan perusahaan-perusahaan AS harus mengurangi jaringan mereka dengan Tiongkok dan mencari rantai pasokan alternatif," dan menambahkan, "Kemungkinan kenaikan biaya tambahan dan tekanan margin perusahaan akan meningkat." Peneliti Lee juga memprediksi, "Tiongkok juga akan berusaha memperluas pengaruhnya di pasar baru seperti Asia dan Eropa dalam jangka panjang."
Kantor Perwakilan Dagang AS (USTR) mengungkapkan rencana sanksi pada tanggal 21 bulan lalu yang akan mengenakan biaya tambahan ketika kapal perusahaan pelayaran Tiongkok atau kapal buatan Tiongkok memasuki pelabuhan AS. Terkait dampaknya terhadap industri pelayaran, peneliti NH Investment & Securities, Jeong Yeon-seung, mengatakan, "Ada harapan untuk keuntungan pantulan bagi perusahaan pelayaran domestik, namun perusahaan pelayaran kita juga tidak bisa sepenuhnya menghindari langkah biaya tersebut." Ia menambahkan, "Karena perusahaan kapal kontainer paling dirugikan oleh langkah ini, HMM011200 yang memiliki porsi kapal buatan Tiongkok rendah diperkirakan akan mendapatkan keuntungan pantulan. Namun, perlambatan kinerja tidak terelakkan karena tarif spot (jangka pendek) baru-baru ini menurun."
Terkait industri galangan kapal, ia menganalisis, "Keunggulan harga kapal buatan Tiongkok akan tergerus sebagian," dan "Untuk kapal LNG yang banyak mengangkut ekspor kargo AS, keunggulan dalam memesan kapal buatan Tiongkok kini hilang." Peneliti Jeong juga menambahkan, "Nilai slot (ruang pembangunan kapal) galangan kapal Korea akan menjadi lebih tinggi." Ia melanjutkan, "Meskipun harga kapal baru belum naik karena lesunya pasar pelayaran saat ini, setidaknya harga kapal baru akan tetap stabil berkat pergerakan dimulainya kembali pesanan kapal kontainer dan perluasan pengembangan LNG." Prospeknya adalah bagi perusahaan galangan kapal Korea, pengamanan pesanan menjadi lebih mudah dan daya tawar harga kapal juga akan meningkat. Bersamaan dengan itu, ia memprediksi, "Dalam jangka panjang, kebutuhan akan kapal yang dibangun di dalam negeri AS juga akan meningkat, sehingga nilai galangan kapal di AS akan ikut naik."
Tentu saja, ada pendapat berhati-hati yang mengatakan bahwa apakah ini akan menjadi peluang atau tidak masih perlu dipantau. Muncul penilaian bahwa diperlukan dana besar untuk berinvestasi di industri galangan kapal AS yang telah runtuh, dan masih belum pasti apakah keuntungan yang diperoleh sepadan dengan investasi tersebut. Grup keuangan global ING menganalisis, "Industri galangan kapal AS kekurangan kemampuan untuk membangun kapal kontainer besar, kapal tanker, dan kapal curah generasi berikutnya," dan menambahkan, "Biaya pembangunan baru akan melonjak dan pengadaan tenaga kerja yang dibutuhkan juga akan sulit."
Lee Dong-heon, peneliti di Shinhan Securities, menasihati, "Tindakan tarif yang menekan dan respons terhadap perang mungkin merupakan strategi negosiasi ekstrem Trump, namun ini adalah risiko yang akan terus berlanjut selama 4 tahun pemerintahan Trump ke depan. Untuk sektor galangan kapal dan pertahanan, sebaiknya pertahankan porsi pasar minimum dan merespons dengan diferensiasi antar saham."