[비즈한국] Minggu lalu, pertemuan puncak antara Presiden Ukraina Zelensky dan Presiden AS Trump menjadi isu global. Perselisihan sengit yang terjadi secara terbuka di antara kedua pemimpin tersebut memicu pernyataan bahwa "ini adalah pertemuan puncak pertama dalam sejarah manusia seperti ini". Perjanjian mineral AS-Ukraina, yang diajukan Presiden Trump sebagai gerbang pertama menuju gencatan senjata, kini kembali ke titik nol. Eropa, yang mendukung Ukraina, tampaknya semakin sulit untuk sejalan dengan Amerika Serikat. Secara khusus, pernyataan para pemimpin negara Eropa utama dan petinggi Uni Eropa tepat setelah pertemuan puncak tersebut dengan jelas menunjukkan bahwa posisi AS dan Eropa kini berbeda.
Presiden Komisi Eropa Ursula von der Leyen melalui surat terbuka tepat setelah pertemuan puncak menyatakan, "Anda (Zelensky) tidak pernah sendirian. Kami akan terus bekerja sama dengan Anda demi perdamaian yang adil dan berkelanjutan." Perwakilan Tinggi Uni Eropa untuk Urusan Luar Negeri dan Kebijakan Keamanan, Kaja Kallas, memberikan pendapatnya dengan mengatakan, "Ukraina adalah Eropa, dan kami berdiri bersama Ukraina," serta menambahkan, "Kami akan meningkatkan dukungan kami untuk Ukraina guna mengalahkan para agresor." Presiden Prancis Macron, setelah pertemuan dengan Sekretaris Jenderal NATO Mark Rutte, menulis di X, "Ada agresor = Rusia, ada korban = Ukraina," untuk menyatakan dukungan berkelanjutannya kepada Ukraina.
Kanselir Jerman Olaf Scholz juga berpendapat, "Tidak ada yang lebih menginginkan perdamaian daripada warga Ukraina. Oleh karena itu, kami bekerja sama untuk menemukan cara menuju perdamaian yang berkelanjutan dan adil." Kepala negara Eropa yang mendukung Trump hanyalah Perdana Menteri Hungaria Viktor Orbán. Ia meninggalkan pesan di X, "Orang kuat menciptakan perdamaian, orang lemah menciptakan perang. Trump berdiri dengan berani demi perdamaian malam itu, tetapi bagi mereka yang menentangnya, hal itu mungkin sulit untuk diterima. Terima kasih, Tuan Presiden."
Tumbuh Pesat dalam Beberapa Tahun Terakhir
Dalam situasi ini, pentingnya investasi di sektor industri pertahanan, khususnya teknologi pertahanan, semakin menonjol. Mencerminkan hal ini, ekosistem startup teknologi pertahanan di Eropa menunjukkan pertumbuhan yang pesat dalam beberapa tahun terakhir.
Menurut laporan terbaru yang dirilis oleh NATO Innovation Fund (NIF) dan Dealroom, pada tahun 2024, startup teknologi Pertahanan, Keamanan, dan Ketahanan (DSR; Defense, Security, Resilience) di Eropa menarik total investasi VC sebesar 5,2 miliar dolar (sekitar 7 triliun won). Angka ini meningkat 24% dibandingkan tahun sebelumnya, dan merupakan pertumbuhan sekitar 5 kali lipat dibandingkan tahun 2019.
Hal yang patut diperhatikan adalah bahwa porsi teknologi pertahanan dalam total investasi modal ventura Eropa telah mencapai rekor tertinggi sebesar 10%. Angka ini meningkat 2,5 kali lipat dalam dua tahun terakhir, menunjukkan bahwa minat investor terhadap sektor teknologi pertahanan di Eropa telah meningkat drastis.
Secara khusus, AI, teknologi kuantum, dan sektor keamanan energi memimpin pertumbuhan ini, dan Munich telah muncul sebagai pusat investasi utama di sektor pertahanan. Bagi Swiss dan Belanda, tahun 2024 menjadi tahun dengan alokasi dana VC terbanyak untuk bidang DSR sejak 2019.
Tantangan yang paling membutuhkan solusi teknologi di bidang DSR antara lain adalah solusi untuk membantu pengambilan keputusan di lingkungan yang kompleks, kesadaran situasional darat dan udara, deteksi ancaman, solusi penyimpanan energi, energi nuklir, manajemen air, infrastruktur kedaulatan luar angkasa, otonomi maritim, ketahanan rantai pasokan, bioteknologi, akses air, dan solusi pasokan pangan.
Tiga tahun lalu, Rusia menginvasi Ukraina, yang berujung pada perang paling mematikan di Eropa sejak Perang Dunia II. Di Eropa, pentingnya teknologi pertahanan semakin menonjol untuk melawan kekuatan militer Rusia yang bangkit dan Amerika Serikat yang semakin nasionalis.
Situasi di mana strategi mendesak diperlukan di bidang ini tampaknya memberikan peluang besar bagi perusahaan pertahanan Eropa. Faktanya, minggu lalu, harga saham kontraktor pertahanan utama Eropa seperti Rheinmetall, BAE Systems, dan Thales melonjak. Investor modal ventura (VC) di Eropa, yang secara historis menghindari investasi di industri pertahanan, kini juga mulai menggelontorkan dana ke startup teknologi pertahanan.
Startup Bidang Pertahanan Perwakilan Eropa
Startup perwakilan yang memimpin investasi tersebut antara lain adalah Helsing dan Tekever.
Didirikan di Munich, Jerman pada tahun 2018, Helsing mengembangkan perangkat lunak pertahanan berbasis AI, dan pada tahun 2024 berhasil menarik investasi sebesar 450 juta euro (sekitar 650 miliar won) dengan nilai perusahaan sebesar 4,5 miliar euro (sekitar 6,5 triliun won). Helsing mengusung slogan "Kecerdasan Buatan (AI) yang Melindungi Demokrasi Kita," menyediakan sistem kesadaran situasional waktu nyata dan dukungan pengambilan keputusan. Sistem ini tidak hanya digunakan di bidang militer tetapi juga di bidang sipil. Baru-baru ini, mereka menjalin kemitraan dengan startup AI asal Prancis, Mistral, dan sedang dalam proses mengamankan kontrak militer untuk membangun pijakan pertumbuhan.
Didirikan di Portugal pada tahun 2001, Tekever mengembangkan drone untuk penggunaan militer dan sipil, serta berhasil menarik 74 juta dolar (sekitar 99 miliar won) pada putaran pendanaan Seri B pada November 2024. Drone Tekever digunakan di berbagai bidang seperti pengawasan maritim, keamanan perbatasan, dan respons bencana.
Tekever adalah salah satu perusahaan portofolio NIF yang didirikan oleh lulusan Instituto Superior Técnico (IST) Lisbon pada tahun 2001. Sejak 2006, mereka memperluas pasar melalui proyek kerjasama teknologi Eropa dan kini memiliki kantor cabang di Inggris, Amerika Serikat, Prancis, dll. Meski sudah berdiri lebih dari 20 tahun, alasan mereka baru menerima investasi Seri B sekarang adalah karena Tekever menghasilkan pendapatan sejak awal pendirian dan tumbuh secara konsisten dengan metode bootstrap. Ini adalah kasus yang sangat langka di bidang pertahanan yang membutuhkan investasi dalam jumlah astronomis.
Munculnya Dana Teknologi Pertahanan dan Perluasan Investasi
Dana yang secara khusus berinvestasi dalam teknologi pertahanan juga mulai bermunculan. Uni Eropa meluncurkan 'Defence Equity Facility' senilai 175 juta euro (sekitar 182 miliar won) pada Januari 2024.
NIF yang disebutkan sebelumnya juga diluncurkan pada tahun 2023. NIF mengumumkan dana sebesar 1 miliar euro untuk mendukung startup deep-tech dan teknologi pertahanan. NIF adalah VC independen yang didukung oleh 24 negara anggota NATO, memimpin investasi awal hingga 15 juta euro dan juga mendukung putaran pendanaan berikutnya. Untuk menerima investasi dari NIF, kantor pusat harus berada di salah satu negara NATO. Secara khusus, karena jaringan negaranya yang kuat, karakteristiknya adalah menyediakan jaringan bagi perusahaan portofolio untuk berinteraksi dengan 90 pusat pengujian di bawah NATO dan lebih dari 6.000 ilmuwan dari negara sekutu.
Karena memiliki hubungan kerjasama dengan akselerator di bawah NATO, yaitu NATO Diana, mereka juga secara organik berinvestasi pada perusahaan dan pendiri yang berpartisipasi dalam program akselerator global NATO Diana serta menerima subsidi.
Pada bulan Januari lalu, dana milik negara Estonia, SmartCap, juga meluncurkan dana teknologi pertahanan senilai 100 juta euro. Tujuan utama dana ini adalah untuk mendukung dana VC teknologi pertahanan yang baru. Selain dana teknologi pertahanan, SmartCap memiliki dana pendukung VC umum (SmartCap Venture Capital Fund) dan SmartCap Green Fund yang berinvestasi langsung di perusahaan bidang iklim. Fakta bahwa dana milik negara yang dibentuk pada tahun 2011 baru saja meluncurkan dana teknologi pertahanan menunjukkan tingginya minat industri investasi teknologi Eropa terhadap industri pertahanan.
Mengapa Investor Eropa Melirik Teknologi Pertahanan?
Ada beberapa alasan mengapa investor Eropa menaruh minat dan meningkatkan investasi pada teknologi pertahanan. Di antaranya, perang Rusia-Ukraina yang telah berlangsung selama 3 tahun terakhir adalah alasan paling langsung dari peningkatan investasi tersebut. Pentingnya teknologi pertahanan menjadi sorotan karena ancaman keamanan Eropa meningkat akibat perang di dua negara yang memiliki hubungan erat dengan Eropa dalam berbagai aspek seperti energi, pertanian, dan mineral.
Selain itu, kesadaran bahwa Eropa harus memiliki kapabilitas pertahanan mandiri semakin menyebar karena penguatan proteksionisme Amerika Serikat baru-baru ini. Karena tren ini diperkirakan akan semakin kuat setelah peluncuran pemerintahan Trump, diperkirakan "teori kemandirian" (menjadi kuat sendiri) untuk melepaskan diri dari pengaruh AS akan semakin mendapat dukungan di Eropa.
Terakhir, potensi inovasi teknologi pertahanan yang meningkat berkat kemajuan teknologi mutakhir seperti AI, drone, dan komputasi kuantum juga menjadi alasan mengapa investor melirik bidang ini. Selain itu, harapan bahwa teknologi pertahanan akan memberikan kunci yang sangat penting bagi bidang teknologi mutakhir sipil juga berperan. Misalnya, AI otonom (autonomy AI) dan teknologi komputasi akan menjadi sangat penting bagi teknologi pertahanan mutakhir. Hal ini akan memacu kemajuan chip dan prosesor AI, sehingga dampaknya akan sangat besar. Selain itu, teknologi robot kolaborasi drone dan pesawat nirawak (UAV) dapat dimanfaatkan tidak hanya di sektor pertahanan tetapi juga di sektor industri seperti inspeksi pipa minyak dan pemeriksaan rel kereta api. Selain itu, pengembangan teknologi jaringan dan smart grid akan memungkinkan inovasi di bidang penyimpanan energi. Dengan demikian, investasi pada teknologi pertahanan menimbulkan harapan bagi investor bahwa keuntungan akan dimaksimalkan melalui skalabilitas ke bidang sipil.
Namun, ekosistem startup teknologi pertahanan Eropa masih memiliki tantangan yang harus diselesaikan. Tantangan pertama adalah kecepatan pelaksanaan dana investasi teknologi pertahanan. 'Defence Equity Facility' yang diluncurkan pada tahun 2024 belum melakukan investasi pertama karena Bank Investasi Eropa (EIB) belum memperbarui peraturan terkait 'teknologi penggunaan ganda' (dual-use technology).
Proses pengadaan pemerintah negara-negara Eropa yang menjadi pelanggan utama industri pertahanan yang terlalu birokratis dan lambat juga diprediksi akan menjadi hambatan besar. Saat ini penarikan investasi sedang aktif, namun jika startup tidak mampu melewati dinding proses pengadaan hingga menghasilkan pendapatan pertama, masuknya investasi swasta tambahan bisa menjadi sulit.
Fakta bahwa investor Eropa, terutama dana sektor publik, tidak dapat berinvestasi di bidang teknologi pertahanan karena kriteria ESG juga merupakan tantangan yang harus diselesaikan. Jika tingkat pengembalian startup teknologi pertahanan tidak terlalu tinggi, dan terdapat banyak masalah yang merepotkan karena regulasi dan masalah etika, investor akan ragu apakah perlu berinvestasi di sini. Selain itu, industri pertahanan memiliki banyak model bisnis berbasis perangkat keras yang membutuhkan banyak modal, sehingga tidak menarik bagi investor yang lebih menyukai model SaaS yang menghasilkan pendapatan yang dapat diprediksi. Selain itu, kurangnya skala dan kekuatan finansial dibandingkan perusahaan teknologi pertahanan AS juga merupakan tantangan yang harus diatasi.
Penulis Lee Eun-seo mengambil jurusan hukum di Korea dan mempelajari teater di Berlin. Bertempat tinggal di Berlin, kota seni dan pusat startup Eropa, ia memimpin 123factory yang menjembatani ekosistem startup Korea dan Jerman sambil tumbuh bersama dengan kota tersebut.