[비즈한국] Trump, yang pernah berjanji "akan kembali dengan cara apa pun", kini telah kembali ke Gedung Putih setelah 4 tahun dengan mengusung kebijakan "America First" yang lebih kuat. Industri semikonduktor kini menghadapi kegelisahan mendalam melihat peluncuran pemerintahan Trump periode ke-2. Di tengah rencana peninjauan ulang kebijakan perdagangan secara menyeluruh, industri semikonduktor Korea menghadapi lingkungan bisnis yang tidak menentu, mulai dari pengurangan subsidi hingga ancaman bom tarif. Kekhawatiran akan terkena dampak dari sanksi ekspor Trump terhadap Tiongkok, seiring memanasnya kembali konflik AS-Tiongkok, juga semakin besar. Bisakah industri semikonduktor Korea, yang kini menghadapi hambatan di tengah kekosongan kepemimpinan presiden, mengatasi krisis ini?
Trump Tidak Menyukai 'Chips Act', Dana Subsidi Sudah Ditetapkan namun Ketegangan Berlanjut
Presiden AS Donald Trump telah mengeluarkan berbagai perintah eksekutif sejak hari pelantikannya pada tanggal 20 (waktu setempat), baik di bidang ekonomi, diplomatik, sosial, maupun lingkungan. Awan gelap juga menyelimuti sektor semikonduktor, yang merupakan item ekspor terbesar Korea yang menyumbang seperlima dari total ekspor negara tersebut. Meskipun tidak ada pesan langsung yang menargetkan Korea atau industri semikonduktor, masa depanlah yang menjadi masalah. Presiden Trump telah menyatakan dengan tegas keinginannya untuk menempuh jalan yang berbeda dari pemerintahan Biden. Mantan Presiden AS Joe Biden tidak ragu untuk menyuntikkan modal besar ke perusahaan asing demi membangun rantai pasokan semikonduktor di wilayah negaranya sendiri, namun Trump lebih memilih tarif daripada "wortel" (insentif).
Untuk saat ini, penilaiannya adalah situasi terburuk yang sempat dibicarakan—yakni pembatalan undang-undang—telah dihindari, karena prospek bahwa 'Chips Act' akan tetap dipertahankan semakin menguat. 'Chips Act' adalah undang-undang yang memberikan dukungan total sebesar 52,7 miliar dolar (sekitar 75 triliun won) selama 5 tahun kepada perusahaan yang membangun pabrik semikonduktor di AS, termasuk 39 miliar dolar subsidi produksi dan 13,2 miliar dolar subsidi penelitian dan pengembangan (R&D). Perusahaan yang menerima subsidi dikenakan syarat bahwa mereka tidak boleh meningkatkan kapasitas produksi di Tiongkok lebih dari 5% selama 10 tahun. Pada dasarnya, tujuannya adalah untuk menyingkirkan Tiongkok dan mengoperasikan kembali industri semikonduktor AS. Di kalangan industri, muncul prediksi bahwa "karena kebijakan ini didukung oleh kedua partai di Kongres AS, Presiden Trump secara umum akan mempertahankannya."
Korea dianggap sebagai salah satu penerima manfaat utama dari 'Chips Act'. Samsung Electronics dijadwalkan menerima subsidi sebesar 4,7 miliar dolar (sekitar 6,9 triliun won), yang merupakan jumlah terbesar ketiga setelah Intel (AS, 7,86 miliar dolar) dan TSMC (Taiwan, 6,6 miliar dolar). Rasio subsidi terhadap total investasi adalah sekitar 12,8%, lebih tinggi daripada kedua perusahaan tersebut. SK Hynix000660, yang berada di peringkat ke-7 dalam skala dukungan, telah dialokasikan 400 juta dolar (sekitar 660 miliar won).
Meskipun situasi sedikit mereda setelah pembayaran dipastikan bulan lalu, variabel belum sepenuhnya hilang. Selama masa transisi, ketegangan industri semikonduktor mencapai puncaknya ketika kubu Trump menyatakan posisi bahwa kebijakan subsidi dapat ditinjau ulang. Selama kampanye pemilu, Trump secara terbuka mengkritik kebijakan tersebut dengan mengatakan, 'Subsidi semikonduktor sangat buruk', dan 'Taiwan mencuri bisnis chip Amerika'. Logikanya adalah daripada memberikan uang kepada perusahaan asing yang kaya, lebih baik mengenakan tarif pada semikonduktor impor untuk memaksa perusahaan membangun pabrik di AS. Meskipun pemerintahan Biden menyatakan niatnya untuk menyelesaikan pembayaran subsidi sebelum masa jabatannya berakhir, kenyataannya hal itu belum dilaksanakan. Menurut CNBC AS, Wendell Huang, CFO TSMC, menyatakan pada tanggal 19 bahwa mereka telah menerima sebagian (1,5 miliar dolar) dari subsidi kuartal ke-4.
Bagaimana Menerobos Ketiadaan Kepemimpinan dan Kebijakan Proteksionis?
Jika konflik perdagangan AS-Tiongkok semakin intensif, posisi Korea yang terjepit di antara AS dan Tiongkok akan semakin sempit. Pemerintahan Biden berturut-turut mengeluarkan sanksi terhadap Tiongkok terkait semikonduktor canggih hingga akhir masa jabatannya, dan diprediksi bahwa pada pemerintahan Trump ke-2, sanksi perdagangan yang lebih kejam mungkin akan dilakukan.
Suara kekhawatiran muncul terkait kurangnya respons kebijakan, seperti ketiadaan kepemimpinan akibat situasi darurat militer dan pemakzulan, serta lambannya pembahasan undang-undang khusus semikonduktor, padahal industri semikonduktor yang menggerakkan ekspor sedang menghadapi krisis. Berbeda dengan AS, Taiwan, dan Jepang yang memberikan dukungan triliunan won untuk fasilitas semikonduktor, Korea hanya menerapkan manfaat pemotongan pajak. Undang-undang khusus semikonduktor bertujuan untuk memberikan subsidi langsung demi mengamankan daya saing perusahaan domestik. Awalnya, pihak partai berkuasa dan oposisi sepakat untuk mengusulkannya dan menjadikannya kebijakan partai, namun perbedaan pendapat mengenai klausul "pengecualian penerapan aturan 52 jam kerja per minggu bagi tenaga kerja R&D berpenghasilan tinggi" membuat pembahasan berlarut hingga tahun berikutnya.
Sebagai tanggapan atas langkah Trump yang mulai meninjau kembali apakah AS mengalami kerugian, diskusi tingkat pemerintah pertama dilakukan pada tanggal 24. Pelaksana Tugas Presiden (Wakil Perdana Menteri merangkap Menteri Strategi dan Keuangan) Choi Sang-mok menekankan prinsip mengutamakan kepentingan nasional dalam pertemuan isu ekonomi eksternal. Ia memerintahkan untuk "meninjau kembali arah respons selama ini dengan fokus pada masalah yang memiliki dampak besar, merespons secara berurutan melalui rapat koordinasi ekonomi eksternal, dan terus berkomunikasi secara aktif dengan perusahaan." Instruksi ini mempertimbangkan dampak memorandum 'kebijakan perdagangan America First' yang ditandatangani Trump segera setelah menjabat, di mana memorandum tersebut berisi instruksi untuk meninjau kembali perjanjian perdagangan yang telah disepakati AS dan merekomendasikan revisi yang tepat. Meskipun tidak menyebutkan negara tertentu, penilaian yang muncul adalah bahwa Perjanjian Perdagangan Bebas (FTA) Korea-AS pun tidak akan luput dari hal ini.
Organisasi ekonomi juga sibuk mencari jalan keluar. Para ahli sepakat bahwa pembentukan menara kontrol kebijakan AS sangat mendesak. Korea Enterprises Federation (KEF) saat ini mengoperasikan satuan tugas (TF) untuk pemerintahan Trump periode ke-2 guna mencari cara merespons ketidakpastian kebijakan awal pemerintahan Trump. Mereka juga mengadakan pertemuan darurat pada tanggal 23. Jung Chul, Kepala Riset KEF merangkap Kepala Korea Institute for International Economic Policy yang memimpin TF tersebut, menyatakan, "100 hari ke depan akan menjadi titik krusial yang menentukan nasib industri Korea. Kami akan bekerja sama dengan mitra lokal di AS, seperti organisasi ekonomi dan lembaga think-tank, untuk menyampaikan suara komunitas bisnis Korea dan membantu perusahaan Korea menemukan peluang di tengah krisis."
Kim Soo-dong, Direktur Korea Institute for Industrial Economics & Trade, menekankan, "Kita harus membentuk konsorsium publik-swasta untuk menyiapkan saluran komunikasi terpadu guna menyampaikan posisi dan pendapat perusahaan serta pemerintah kita kepada pemerintahan AS."