[비즈한국] BC Card, perusahaan pertama di industri keuangan yang mengekspor bisnis pemrosesan pembayaran kartu, kini memasuki tahun kesepuluh sejak meluncurkan usaha patungan pertamanya. Sebagai salah satu penerbit kartu domestik yang bergerak cepat ke pasar luar negeri, BC Card kini tengah fokus melakukan ekspansi ke Asia Tengah setelah sebelumnya merambah Asia Tenggara. Di tengah hasil kinerja luar negeri yang masih minim, perhatian kini tertuju pada CEO Choi Won-seok yang baru saja berhasil menjabat kembali, akankah ia dapat menunjukkan hasil positif selama masa jabatannya?
Ekspansi ke Asia Tengah, Kecepatan Bisnis Terasa Lambat
BC Card memasuki pasar luar negeri melalui proyek pembangunan jaringan pembayaran antarnegara (N2N). Strategi yang digunakan adalah dengan menggandeng bank milik negara atau operator pembayaran nasional serta mengakuisisi perusahaan lokal. Pada September 2015, BC Card menandatangani kontrak pendirian usaha patungan untuk bisnis pemrosesan kartu dengan bank milik negara Indonesia, Bank Mandiri. Ini merupakan kasus pertama di mana perusahaan kartu domestik berhasil mengekspor pemrosesan pembayaran kartu kredit.
Pemrosesan pembayaran adalah layanan yang menyediakan akuisisi kartu kredit, pembangunan infrastruktur, penyediaan terminal, dan perluasan gerai bagi perusahaan anggota. BC Card memperoleh izin resmi untuk usaha patungan di Indonesia pada Januari 2016 dan membuka operasional entitas tersebut pada November di tahun yang sama. Pada tahun 2021, perusahaan berekspansi ke Vietnam dengan mengakuisisi penyedia terminal Point of Sales (POS) 'Wirecard Vietnam', dan memperluas bisnisnya di tahun berikutnya melalui kemitraan dengan operator jaringan pembayaran nasional Vietnam, NAPAS.
Setelah merambah Asia Tenggara, perusahaan kini berupaya melakukan terobosan di Asia Tengah. Hal ini ditandai dengan penandatanganan nota kesepahaman (MOU) untuk pembangunan infrastruktur pembayaran dengan bank nasional serta operator jaringan pembayaran di Mongolia pada Januari 2023, Kirgistan pada Mei, dan Uzbekistan pada Juli.
Pada Agustus 2023, BC Card mendirikan usaha patungan bernama ‘BCKG (BC CARD Kyrgyzstan LLC)’ bersama anak perusahaan VAN (Value Added Network) Smartro dan operator pembayaran nasional Kirgistan, IPC. BC Card memegang saham sebesar 52,5%, Smartro 17,5%, dan IPC 30%. BC Card mengklasifikasikan entitas di Kirgistan sebagai perusahaan patungan, bukan sebagai anak perusahaan. Sementara itu, entitas luar negeri lainnya (Tiongkok, Indonesia, Vietnam) adalah anak perusahaan dengan kepemilikan 100%.
Ekspansi ke Kirgistan juga mendapat perhatian dari pemerintah kedua negara. Di Kirgistan, proporsi transaksi tunai mencapai 95%, dan hanya 3% dari pedagang yang memiliki terminal pembayaran. Pemerintah Kirgistan yang sedang mendorong kebijakan transformasi digital bekerja sama aktif dengan BC Card untuk membangun infrastruktur pembayaran. Hal ini sejalan dengan tujuan otoritas keuangan Korea yang mendorong ekspansi dan investasi perusahaan keuangan domestik ke luar negeri. Kim So-young, Wakil Ketua Komisi Jasa Keuangan (FSC) yang memimpin 'Satuan Tugas Respons Internasionalisasi Keuangan', menghadiri langsung penandatanganan MOU tersebut untuk mendukung BC Card.
Namun, bisnis di Asia Tengah tidak kunjung bergerak cepat. Di Mongolia, prosesnya hanya sampai pada tahap MOU, dan di Uzbekistan, meski kontrak utama telah ditandatangani Agustus lalu, layanan belum juga dimulai. Status pendirian badan hukum di kedua negara tersebut pun masih belum diputuskan. Saat ini, hanya Kirgistan yang sudah memulai operasional bisnis. Entitas lokal di Kirgistan resmi dibuka pada 27 Agustus 2024. Seorang pejabat BC Card menjelaskan, "Kami sedang melakukan negosiasi dengan target memulai bisnis di Uzbekistan dalam tahun ini, dan kami berencana memperluas bisnis di Asia Tengah dengan menjadikan entitas Kirgistan sebagai basisnya."
Strategi Diversifikasi Pendapatan, Akankah Membuahkan Hasil?
Akibat situasi ini, diperkirakan butuh waktu yang cukup lama untuk mencapai hasil signifikan di pasar Asia Tengah. Laba bersih kuartal ketiga entitas Kirgistan membengkak dari -200 juta won pada 2023 menjadi -1 miliar won pada 2024 setelah bisnis dimulai. Menurut pengumuman pendirian perusahaan, BC Card telah menginvestasikan 8 miliar won ke entitas Kirgistan. Seorang pejabat BC Card menyatakan, "Ini adalah bisnis jangka panjang, bukan bisnis yang langsung menghasilkan keuntungan dalam waktu dekat."
Entitas luar negeri yang sudah ada sebelumnya juga belum menghasilkan keuntungan yang stabil karena volatilitas pasar lokal yang tinggi. Pada kuartal ketiga 2024, laba operasional entitas Tiongkok (BC Card Technology) dan entitas Indonesia (PT Bccard Asia Pacific) berhasil berbalik menjadi untung dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya (Tiongkok: -15,44 juta won → 39,65 juta won; Indonesia: -989,71 juta won → 409,56 juta won).
Namun, pada periode yang sama, entitas Vietnam berbalik merugi (dari 644 juta won menjadi -653,09 juta won), mencatatkan kerugian yang lebih besar daripada keuntungan entitas Tiongkok dan Indonesia. Terlebih lagi, mengingat laba operasional BC Card pada kuartal ketiga mencapai 116,7 miliar won, kontribusi dari anak perusahaan luar negeri masih sangat minim.
Latar belakang BC Card memperluas bisnis luar negeri adalah untuk mencari sumber pertumbuhan baru. Dalam beberapa tahun terakhir, anggota utama seperti Woori Card, Kona I, dan Jeonbuk Bank telah membangun jaringan mandiri atau bermitra dengan perusahaan lain, sehingga meninggalkan jaringan pembayaran BC Card. Noh Hyo-seon, analis senior di Korea Investors Service, menganalisis, "Untuk menanggapi penyusutan sektor pemrosesan kartu kredit, perusahaan memperluas area bisnisnya seperti menarik anggota baru, menerbitkan kartu mandiri, dan layanan pinjaman. Tren ini diperkirakan akan semakin berakselerasi."
Dukungan dari perusahaan induk, KT030200, juga sangat kuat. Saat mengumumkan ekspansi ke Asia Tengah, BC Card menekankan bahwa hal tersebut merupakan bagian dari 'bisnis global DIGICO' yang dipromosikan oleh KT. Dalam 'Sesi Penjelasan Dukungan Ekspansi ke Indonesia' yang diselenggarakan oleh Pengawas Keuangan pada Januari 2023, CEO BC Card Choi Won-seok mengatakan, "Kami berencana mempromosikan perluasan jaringan pembayaran dengan bergabung dalam visi transformasi digital global Grup KT, dan kami akan menjadi yang terdepan dalam merintis Jalur Sutra Keuangan Digital yang menghubungkan 5 negara Asia Tengah dan 10 negara ASEAN."
Dalam situasi ini, dengan terpilihnya kembali CEO Choi Won-seok yang mengusung strategi diversifikasi pendapatan, perhatian tertuju pada apakah ia akan berhasil menuai hasil dari bisnis yang telah dijalankannya. CEO Choi direkomendasikan sebagai kandidat tunggal oleh komite pencalonan eksekutif yang memilih CEO berikutnya pada Desember 2024. Dengan demikian, CEO Choi akan menjabat untuk ketiga kalinya sejak ia pertama kali diangkat pada Februari 2021. Selama masa jabatannya, CEO Choi telah secara aktif memperluas bisnis ke bidang baru seperti bisnis kartu mandiri, bisnis data, dan perluasan jaringan pembayaran luar negeri.