[비즈한국] Industri layar dalam negeri kini menghadapi tantangan seiring dengan langkah China yang merangsek ke sektor *Organic Light-Emitting Diode* (OLED), dengan memanfaatkan dominasi mereka di pasar *Liquid Crystal Display* (LCD). Meskipun kesenjangan teknologi masih cukup besar, serangan panel murah dari China yang didukung oleh dukungan pemerintah yang masif telah membuat persaingan semakin memanas. Samsung Display dan LG Display034220 sedang mencari jalan keluar dengan memperluas cakupan penggunaan OLED. Namun, ada perbedaan dalam rencana rinci mereka. Samsung menjadi perusahaan pertama di industri yang berinvestasi pada fasilitas produksi generasi 8.6, dengan target bidang IT seperti tablet atau laptop yang pasarnya belum sepenuhnya terbuka. LG juga membidik produk IT dan otomotif, namun tidak bergabung dalam gelombang investasi triliunan won. Keputusan ini diambil karena adanya pertimbangan bahwa jika permintaan panel IT tidak memenuhi ekspektasi, investasi yang terlalu ambisius justru bisa menghambat perusahaan.
Samsung Jadikan OLED untuk IT Sebagai ‘Mesin Masa Depan’, Termasuk untuk Tablet Baru
Bisnis panel OLED untuk IT yang sedang diperhatikan industri memiliki ketidakpastian. Karena karakteristik industrinya, respons preemptif melalui investasi skala besar sangat diperlukan, namun sulit untuk memprediksi waktu perluasan permintaan atau potensi pertumbuhan sebelum mengambil keputusan investasi besar. Produk jadi seperti tablet, laptop, dan PC sangat sensitif terhadap tren dan memiliki masa pakai yang relatif lebih lama dibandingkan ponsel, sehingga menjadi tantangan tersendiri. Meski ada pandangan kuat bahwa pasar akan tumbuh pesat berkat masuknya Apple, pasar tetap tidak stabil karena penjualan produk iPad baru yang kurang memuaskan baru-baru ini dapat dengan mudah menggoncang pasar.
Karena visi serta prospek jangka pendek dan menengah untuk OLED IT masih beragam, strategi respons industri pun terbagi. Samsung Display dan LG Display menempuh jalan yang berbeda.
Samsung, yang sebelumnya mempertahankan posisi dominan di OLED ponsel pintar berkat transisi bisnis yang cepat, menunjukkan tekad untuk memimpin pasar OLED ukuran kecil dan menengah dengan memperluas investasi OLED untuk IT secara agresif. Mereka menetapkan target untuk memproduksi 475,6 juta panel OLED kecil-menengah tahun depan dan berencana menginvestasikan 4,1 triliun won hingga tahun 2026 untuk membangun lini produksi OLED generasi 8.6 untuk IT. Kapasitas ini setara dengan produksi 10 juta unit OLED laptop per tahun. Sejalan dengan perbaikan struktur, pada akhir tahun ini, posisi CEO pun diganti dari ahli semikonduktor ke pakar layar setelah empat tahun. CEO baru Samsung Display, Lee Chung, telah melewati perjalanan karier mulai dari divisi LCD Samsung Electronics005930, ketua tim pengembangan panel divisi OLED, kepala ruang pengembangan divisi layar ukuran kecil-menengah, hingga kepala divisi ukuran kecil-menengah.
Industri layar secara berkala mengalami siklus investasi besar. Investasi fasilitas berdampak negatif pada arus kas dalam jangka pendek, namun jika dilakukan pada waktu yang tepat, hal itu akan mengarah pada pertumbuhan perusahaan melalui perolehan pesanan massal karena kapasitas produksi yang terjamin. Substrat kaca kelas generasi 8 sekitar 2,2 kali lebih besar dari generasi 6 yang sebelumnya fokus pada ponsel pintar. Jika area pelat dasar lebih besar, output produksi panel akan meningkat, sehingga daya saing harga dan profitabilitas menjadi lebih tinggi. Ada anggapan bahwa fasilitas kelas generasi 6 yang lama akan merugikan dalam persaingan harga panel dan penguasaan pasar di masa depan. Latar belakang inilah yang membuat BOE China (12 triliun won) dan Visionox (10,3 triliun won), mengikuti langkah Samsung untuk berinvestasi pada proses generasi 8.6 yang dianggap sebagai titik balik produksi massal OLED generasi berikutnya.
LG Memilih ‘Penyesuaian Kecepatan’ dalam Investasi Kapasitas Produksi
LG Display, yang berjuang di pasar OLED besar karena perlambatan pasar TV, juga memfokuskan portofolionya ke sektor IT. Mereka menjual pabrik LCD TV di Guangzhou, China, senilai 2 triliun won dan meningkatkan proporsi pendapatan dari OLED bernilai tinggi. Industri menilai bahwa LG Display kemungkinan besar akan memfokuskan dana hasil penjualan tersebut ke OLED, guna meningkatkan daya saing bisnis dan membayar utang untuk perbaikan struktur keuangan. Mereka juga melakukan promosi jabatan bagi talenta yang berkontribusi pada pencapaian OLED. Choi Hyun-chul, kepala divisi pelanggan strategis (SC) di segmen bisnis OLED ukuran kecil-menengah, dipromosikan menjadi wakil presiden.
Selain ponsel pintar, adopsi OLED kecil-menengah meningkat pada tablet, laptop *gaming* dan *high-end*, serta berita bahwa Apple akan menerapkan panel OLED pada MacBook mulai tahun depan, turut meningkatkan ekspektasi terhadap OLED untuk IT. Pada iPad baru Apple yang diluncurkan Mei lalu, OLED diterapkan untuk pertama kalinya dalam sejarah. Menurut perusahaan riset pasar DSCC, pangsa pasar Samsung dan LG adalah 4:6. LG Display mengalami peningkatan pendapatan pada semester pertama tahun ini sekitar 1,4 triliun won dibandingkan tahun sebelumnya berkat 'efek iPad'. Namun, karena harga yang tinggi dan faktor lainnya, penjualan tidak sesuai ekspektasi sehingga pendapatan panel kuartal ketiga kedua perusahaan tercatat masing-masing turun 38% dan 23%. Diperkirakan tingkat penetrasi OLED akan semakin cepat dengan perluasan AI *on-device*. OLED yang hemat daya sangat cocok untuk AI *on-device* yang melakukan operasi komputasi berat di lingkungan nirkabel.
Namun, investasi untuk perluasan kapasitas produksi OLED generasi 8 sedang ditunda. Alasannya kompleks, mulai dari pertimbangan bahwa kapasitas generasi 6 yang ada saat ini cukup untuk menanggapi pasar yang tidak pasti, hingga masalah kesehatan keuangan. LG Display mencatatkan kerugian lebih dari 2 triliun won pada tahun 2022 dan 2023 setelah beralih ke posisi rugi pada kuartal kedua 2022. Tahun ini, kerugian sekitar 500 miliar won juga diperkirakan terjadi, sehingga kecepatan pemulihan menjadi lambat. Dana investasi untuk membangun lini produksi tidak mencukupi dan akses pendanaan pun tidak mudah.
Seberapa cepat dan seberapa besar pasar OLED IT akan berkembang juga menjadi penentu. Ada pandangan bahwa titik balik menuju OLED IT akan tertunda seiring dengan penundaan jadwal MacBook Pro yang sebelumnya diperkirakan meluncur pada semester pertama tahun depan.
Seorang pejabat industri mengatakan, "Meskipun keputusan investasi LG Display belum muncul, fakta bahwa mereka telah memulai produksi massal generasi 6 tahun ini berkat investasi awal membuat mereka saat ini lebih unggul dibandingkan pesaing. Karena prediksi permintaan sulit, bisa saja ada kasus penundaan investasi di antara perusahaan yang sudah mengumumkan rencana investasinya."
Park Jae-keun, ketua Asosiasi Teknologi Semikonduktor dan Layar Korea (profesor di Universitas Hanyang), mencatat, "Pasar laptop atau pad belum berada pada tahap yang terbuka lebar. Sulit untuk menentukan situasi persaingan di masa depan hanya berdasarkan skala investasi. LG Display saat ini fokus pada manajemen internal seperti penjualan pabrik LCD di China dan reorganisasi organisasi, sementara Samsung, yang memaksimalkan operasional OLED kecil, melakukan investasi secara tepat untuk merambah pasar baru di sisi menengah."