[비즈한국] Perusahaan fintech yang menerima investasi dari perusahaan holding keuangan sedang berjuang untuk mengatasi kerugian. Meskipun perusahaan holding memiliki kekuatan modal dan basis pelanggan tetap, hal tersebut tampak belum memberikan pengaruh pada peningkatan profitabilitas perusahaan fintech. Di tengah upaya masing-masing perusahaan fintech untuk bertahan hidup dengan strategi mereka sendiri, menarik untuk disimak apakah mereka dapat menciptakan sinergi dengan perusahaan holding dan keluar dari jeratan kerugian.
Anak Perusahaan DGB, Newystock, Mulai Terapkan AI dan Luncurkan Keanggotaan Berbayar
DGB Financial Group mengakuisisi 74,03% saham perusahaan investasi saham berbasis algoritma, Newystock, pada Agustus 2021 dan menjadikannya anak perusahaan kesepuluh. Tujuannya adalah untuk memperkuat daya saing manajemen aset digital, yang merupakan kasus pertama holding keuangan mengakuisisi perusahaan fintech. DGB Financial kemudian meningkatkan kepemilikan sahamnya di Newystock hingga 77,3% melalui penawaran saham terbatas (rights issue). Didirikan pada 2011, Newystock melayani 'GenPort', platform investasi kuantitatif (menyusun strategi investasi berdasarkan statistik dan matematika), serta 'Newystock Rank' yang menyediakan laporan analisis kuantitatif.
DGB Financial merasakan manfaat akuisisi Newystock melalui afiliasinya, IM Securities (sebelumnya Hi Investment & Securities). Pengguna GenPort milik Newystock dapat menghubungkan strategi investasi yang mereka buat sendiri dengan akun IM Securities, atau Newystock mentransfer cara penggunaan direct indexing (layanan di mana investor menyusun strategi investasi sesuai dengan preferensi pribadi) kepada IM Securities.
Namun, Newystock yang kini berada di bawah naungan DGB Financial justru mengalami peningkatan kerugian bersih. Menurut laporan keuangan DGB Financial, kerugian bersih Newystock tercatat sebesar 100 juta won pada 2021 (tahun pertama akuisisi), meningkat menjadi 1,1 miliar won pada 2022, dan 1,8 miliar won pada 2023. Tahun ini, perusahaan mencatatkan kerugian bersih 1,1 miliar won hanya dalam semester pertama.
Newystock tengah menerapkan berbagai strategi untuk meningkatkan profitabilitas. Pada bulan Juli lalu, mereka mengubah paket layanan GenPort menjadi lima jenis keanggotaan guna meningkatkan porsi layanan berbayar. Sebelumnya pada bulan April, mereka meningkatkan kecanggihan GenPort dengan menambahkan fitur di mana kecerdasan buatan (AI) generatif dapat merancang algoritma investasi.
Moon Ho-jun, Co-CEO Newystock, mengatakan, "Kami adalah yang pertama di Korea yang memulai layanan di mana individu dapat dengan mudah merancang algoritma investasi tanpa perlu melakukan pengkodean sendiri. Dengan AI yang menyusun strategi investasi dan mengelola aset berdasarkan strategi tersebut, sistem trading (perdagangan otomatis) kini menjadi lebih mudah dilakukan. Saat ini, Newystock adalah satu-satunya penyedia layanan desain investasi berbasis AI di Korea."
Newystock sedang bersiap untuk melantai di bursa KOSDAQ dengan target tahun 2026-2027. Pada 14 Maret tahun ini, mereka telah menandatangani kontrak penjamin emisi utama dengan Shinhan Securities untuk keperluan IPO. CEO Moon Ho-jun menyampaikan, "Karena standar IPO khusus teknologi baru-baru ini menjadi lebih ketat, kami berusaha memenuhi persyaratan tersebut, termasuk dengan menerima konsultasi IPO dari Korea Internet & Security Agency (KISA). Prioritas utama kami adalah peningkatan kinerja, seperti perluasan pendapatan dan perubahan menjadi laba."
Afiliasi JB Financial, Finda, Membaik dari Kerugian Berkat Pengurangan Biaya
JB Financial Group mengakuisisi saham platform perantara dan manajemen pinjaman non-tatap muka, Finda, pada Juli 2023. JB Financial telah bekerja sama dengan Finda sejak 2020, dan melalui akuisisi saham silang, mereka resmi menjadi afiliasi. JB Financial memiliki 5% saham Finda, Jeonbuk Bank 10%, sementara Finda membeli 5% saham JB Financial di pasar. Setelahnya, pejabat JB Financial dan Jeonbuk Bank bergabung sebagai direktur non-eksekutif Finda, dan Finda memperoleh 0,75% saham JB Financial.
Melalui Finda, JB Financial memperluas nasabah bank daerah ke seluruh wilayah nasional. Finda memfasilitasi produk pinjaman apartemen dan rumah non-tatap muka Gwangju Bank dan Jeonbuk Bank. Pada bulan April lalu, mereka meluncurkan 'Pinjaman Agunan Kendaraan JB', produk pinjaman agunan kendaraan non-tatap muka pertama di sektor perbankan komersial, di platform tersebut. Bagi Finda, ini berarti mereka mendapatkan akses ke produk yang aman dengan menangani pinjaman dari bank kelas satu. Kedua perusahaan juga saling memanfaatkan sebagai tempat uji coba (test bed) untuk kolaborasi. Saat ini, mereka telah membentuk tim gugus tugas (TF) untuk membangun model penilaian kredit alternatif dan sistem pendeteksian transaksi tidak wajar berbasis AI.
Namun, laba operasional Finda juga tercatat merugi. Hal ini merupakan dampak dari akuisisi perusahaan analisis area komersial 'OpenUp' pada 2022. Pendapatan melonjak dari 29,7 miliar won pada 2021 menjadi 43,4 miliar won pada 2022, tetapi laba operasional berubah dari untung 600 juta won menjadi rugi 18,9 miliar won. Pada 2023, tahun di mana mereka menarik investasi termasuk dari JB Financial, perusahaan mencatatkan rugi operasional 13,1 miliar won, dan rugi bersih kuartalan sebesar 3,5 miliar won pada kuartal pertama tahun ini. Seorang perwakilan Finda mengatakan, "Kami menekan besaran kerugian dengan mengurangi biaya secara signifikan tahun lalu (dari 62,4 miliar won pada 2022 menjadi 41,4 miliar won pada 2023)."
Anak Perusahaan Hana Financial, Finnq, "Akan Bereskan Bisnis yang Kurang Kinerja dan Fokus pada Manajemen Internal"
Finnq, anak perusahaan Hana Financial, juga sedang bergulat dengan kerugian yang terakumulasi. Finnq, sebuah platform keuangan gaya hidup yang menyediakan rekomendasi produk keuangan, manajemen aset, dan 'app-tech' dalam satu tempat, adalah perusahaan patungan antara Hana Financial dan SK Telecom yang didirikan pada 2016. Pada Juli 2022, Hana Financial mengakuisisi seluruh saham SK Telecom dan menjadikannya anak perusahaan penuh. Sejak berdiri, Finnq terus mencatatkan kerugian setiap tahun, meski sempat keluar dari kerugian di angka 10 miliar won dengan rugi bersih 7 miliar won pada 2023.
Masalahnya adalah tidak terlihat sinergi yang berarti setelah Finnq dimasukkan ke dalam afiliasi Hana Financial. Selain penempatan media sosial keuangan Finnq, 'Really', ke dalam aplikasi Hana Bank, 'Hana 1Q', sulit ditemukan layanan kolaborasi lainnya. Hal ini sangat kontras dengan DGB Financial dan JB Financial yang secara aktif memanfaatkan afiliasi fintech mereka untuk penjualan produk dan pengembangan layanan.
Pihak Finnq menyatakan, "Kami sedang mendorong restrukturisasi bisnis untuk 'seleksi dan fokus' serta manajemen internal dengan target berubah menjadi laba pada tahun 2026. Kami telah menutup bisnis yang kurang berkinerja seperti penjualan gifticon, dan selain layanan kontrak gaya hidup 'Agree' yang diluncurkan bulan Juli lalu, kami berencana untuk meluncurkan 3 hingga 5 layanan baru yang inovatif."