[비즈한국] Sanksi terhadap pihak yang bertanggung jawab atas krisis dana investasi swasta (private equity) di sektor keuangan baru-baru ini mulai terlihat titik terangnya. Dengan ditentukannya tingkat disiplin bagi para pimpinan lembaga keuangan terkait krisis dana tersebut, serta ketidakmungkinan untuk menghindari denda dan pengembalian modal investasi, perusahaan diperkirakan akan terkena dampak yang cukup besar. Kini, pasar mulai mengalihkan perhatiannya kepada Layanan Pensiun Nasional (NPS). Banyak pihak memperhatikan apakah NPS, yang memegang saham dalam jumlah besar di perusahaan-perusahaan tersebut, akan melakukan gugatan perwakilan pemegang saham. Jika gugatan ini dilanjutkan, hal tersebut diperkirakan akan menjadi beban berat bagi para pemimpin yang telah merugikan perusahaan.
Berdasarkan Pasal 21 Ayat 1 Bab 4 'Pedoman Aktivitas Tanggung Jawab Pengelola Dana Pensiun Nasional' mengenai pengajuan gugatan, NPS dapat mengajukan gugatan terhadap direktur atau pihak terkait yang bertanggung jawab jika perusahaan mengalami kerugian akibat tindakan mereka, namun perusahaan lalai dalam meminta pertanggungjawaban kepada direktur tersebut atas saham terdaftar yang dimiliki oleh NPS.
Jika perusahaan tidak mengajukan gugatan dalam waktu 30 hari sejak menerima tuntutan sebagaimana dimaksud dalam Ayat 1, maka sesuai dengan Pasal 21 Ayat 2, NPS dapat mengajukan gugatan perwakilan pemegang saham. Melalui langkah ini, kompensasi atas kerugian dapat diperoleh.
Oleh karena itu, perhatian tertuju pada direktur lembaga keuangan yang telah menerima sanksi beruntun dan denda akibat penjualan produk investasi swasta yang tidak sempurna, seperti krisis Derivatif Terkait Dana (DLF) tahun lalu, krisis dana Lime, dan krisis Optimus. Son Tae-seung, Chairman Woori Financial Group 316140, menerima teguran peringatan dari Financial Supervisory Service (FSS) pada Maret tahun lalu karena kurangnya kontrol internal terkait DLF. Perusahaan dikenakan denda sebesar 19,71 miliar Won.
Tingkat sanksi terdiri dari 5 tahap: △Perhatian △Peringatan perhatian △Peringatan teguran △Penangguhan tugas △Rekomendasi pemecatan. Perhatian dan peringatan perhatian termasuk dalam disiplin ringan, sedangkan sanksi berat (peringatan teguran ke atas) mengakibatkan pembatasan untuk bekerja kembali. Peringatan teguran melarang bekerja kembali selama 3 tahun, penangguhan tugas selama 4 tahun, dan rekomendasi pemecatan selama 5 tahun.
Chairman Son Tae-seung juga menerima peringatan teguran dari FSS terkait krisis penghentian penukaran dana Lime. Woori Bank menerima keputusan untuk mengembalikan 100% modal investasi dana perdagangan Lime, yang berarti mengembalikan seluruh dana penjualan sebesar 65 miliar Won. Selain itu, untuk dana yang penjualannya ditunda, mereka membayar 51% dari pokok investasi.
Hasilnya, Chairman Son Tae-seung dinilai telah merugikan perusahaan melalui krisis dana Lime dan krisis DLF. Oleh karena itu, muncul perhatian apakah NPS, yang memiliki 9,8% saham Woori Financial Group selaku perusahaan induk Woori Bank, akan mengajukan gugatan perwakilan pemegang saham ganda (gugatan di mana pemegang saham perusahaan induk meminta pertanggungjawaban atas nama pemegang saham perusahaan anak).
Di Hana Bank, Ham Young-joo, Wakil Chairman Hana Financial Group 086790, juga menerima peringatan teguran dari FSS pada Maret tahun lalu karena kurangnya kontrol internal DLF. Dendanya mencapai sekitar 16,78 miliar Won. NPS memegang 9,88% saham Hana Financial Group dan dapat melakukan gugatan perwakilan pemegang saham.
Shinhan Financial Group, di mana NPS memegang 9,81% saham, dan anak perusahaannya, Shinhan Bank, tampaknya juga sulit menghindari sanksi berat terkait krisis Lime. Saat ini, komite sanksi sedang berlangsung, dan CEO Shinhan Bank, Jin Ok-dong, telah diberitahu sebelumnya mengenai peringatan teguran dari FSS. Chairman Shinhan Financial Group, Cho Yong-byung, telah diberitahu sebelumnya mengenai peringatan perhatian yang termasuk sanksi ringan. Karena diharapkan adanya pengembalian hingga 80% dari modal investasi kepada korban dana Lime, kerugian Shinhan Financial Group diperkirakan cukup besar. Inilah poin di mana perlunya gugatan perwakilan pemegang saham oleh NPS dipertanyakan.
Shinhan Investment Corp, anak perusahaan Shinhan Financial Group lainnya, juga sedang menjalani proses sanksi dari Komisi Jasa Keuangan terkait krisis Lime. Saat ini, mantan CEO Kim Hyung-jin dan mantan CEO Kim Byung-chul masing-masing telah menerima sanksi penangguhan tugas dan peringatan perhatian dari FSS, sementara perusahaan dikenakan denda (jumlah spesifik tidak diungkapkan). Hal ini memicu perhatian apakah NPS akan mengajukan gugatan perwakilan pemegang saham.
Mantan CEO KB Securities, Yoon Kyung-eun, dan CEO Park Jung-rim, anak perusahaan KB Financial Group 105560 di mana NPS memegang 9,93% saham, juga tidak luput dari pengawasan NPS terkait krisis Lime. Terkait krisis tersebut, mantan CEO Yoon Kyung-eun menerima sanksi penangguhan tugas, dan CEO Park Jung-rim menerima peringatan teguran. Dengan diperkirakannya denda bagi perusahaan, dilema NPS mengenai gugatan perwakilan pemegang saham diperkirakan akan semakin mendalam.
Untuk IBK 024110, FSS telah memutuskan sanksi di mana mantan CEO IBK, Kim Do-jin, menerima peringatan perhatian, dan perusahaan dikenakan denda akibat krisis Lime dan krisis Discovery. Peran NPS, yang memiliki 6,91% saham IBK, juga dipertanyakan secara bersamaan.
Seorang pejabat NPS menjelaskan, "Tidak ada rencana konkret mengenai gugatan perwakilan pemegang saham terkait krisis dana investasi swasta di sektor keuangan, namun kami sedang memantau situasi terkait."
Seorang pejabat dari Economic Reform Solidarity menyatakan, "Jika NPS mengajukan gugatan perwakilan pemegang saham atau berpartisipasi sebagai penggugat terhadap direktur yang bertanggung jawab di perusahaan investasi yang merusak nilai perusahaan, hal itu tidak hanya akan membantu meningkatkan nilai perusahaan tetapi juga memberikan kontribusi besar pada peningkatan tingkat pengembalian investasi NPS."