[비즈한국] Meski merupakan nama besar di industri ritel tradisional, Lotte Group yang tertinggal dalam persaingan e-commerce akibat respons yang terlambat kini mulai bergerak. Mereka merekrut Wakil Presiden Na Young-ho, mantan petinggi eBay Korea, untuk merombak pusat belanja daring Lotte ON. Industri menafsirkan bahwa peningkatan kualitas internal hanyalah target tahap pertama, dan tujuan akhirnya adalah batu loncatan untuk mengakuisisi eBay Korea yang kini tengah ditawarkan di pasar.
Namun, tidak sedikit kekhawatiran yang muncul bahwa eBay Korea tidak terlalu menarik bagi Lotte Group. Secara khusus, poin seperti harga akuisisi eBay Korea yang mencapai 5 triliun won memunculkan kritik bahwa langkah ini justru bisa berbalik menjadi 'kutukan bagi pemenang' (winner's curse) bagi Lotte.
Keberhasilan dalam Menarik Minat Persaingan Akuisisi eBay Korea
Harga akuisisi eBay Korea, yang memiliki pangsa pasar domestik sebesar 12%, berada di kisaran 5 triliun won. Jadwalnya adalah melakukan penawaran utama setelah melalui uji tuntas (due diligence) selama 8 minggu. Persaingan akuisisi ini sejauh ini tampak berhasil menarik perhatian. Selain kelompok perusahaan besar seperti Lotte (Lotte Shopping023530), E-Mart139480, dan SK Telecom017670, perusahaan ekuitas swasta (PEF) seperti MBK Partners juga berharap untuk melakukan pembelian.
Daya tarik eBay Korea sangat jelas. Berbeda dengan Coupang dan lainnya yang masih merugi, eBay Korea stabil hingga mampu mencatat keuntungan selama 16 tahun berturut-turut. Ini adalah satu-satunya perusahaan e-commerce di Korea yang mencetak laba. Dikabarkan bahwa tahun lalu, berkat dorongan pandemi COVID-19, laba operasional perusahaan melebihi 80 miliar won, yang menurut informasi merupakan angka pertumbuhan lebih dari 30% dibanding tahun sebelumnya.
Secara khusus, pusat logistik yang dioperasikan di tiga lokasi yakni Dongtan, Baekam, dan Incheon, serta sistem pengiriman Smile Delivery milik eBay Korea, dinilai tinggi karena memberikan akses kepada pembeli terhadap pengetahuan (know-how) yang telah dikumpulkan eBay Korea selama lebih dari 20 tahun dalam persaingan logistik yang ketat.
Oleh karena itu, banyak perusahaan menyatakan untuk ikut serta meski harga akuisisinya tinggi. Pada tender pendahuluan eBay Korea yang berakhir pertengahan bulan lalu, Lotte, Shinsegae, MBK Partners (perusahaan ekuitas swasta yang memiliki Homeplus), dan SK Telecom (yang memiliki anak usaha e-commerce 11st) telah masuk ke dalam daftar pendek (kandidat terpilih).
Lotte, Akankah Merangkul eBay untuk Mengembalikan Kejayaan Ritel?
Pihak yang paling banyak menarik perhatian adalah Lotte. Baru-baru ini, mereka merekrut Wakil Presiden Na Young-ho, mantan orang dalam eBay Korea. Meski pihak Lotte menyatakan bahwa perekrutan ini dilakukan untuk merombak pusat perbelanjaan daring grup, Lotte ON, untuk mencapai lompatan baru di pasar daring, industri menafsirkan hal ini sebagai bentuk keseriusan Lotte Group dalam persaingan akuisisi eBay Korea.
Seorang analis sekuritas menilai, "Wakil Presiden Na Young-ho adalah sosok yang berkomunikasi dengan pihak Amerika bahkan saat masih di eBay Korea. Penjualan tidak hanya ditentukan oleh aspek kuantitatif seperti harga jual, tetapi aspek kualitatif juga penting." Ia menambahkan, "Agar tercipta efek sinergi dengan Lotte Group yang ada setelah akuisisi, penggabungan kimiawi harus terjadi, dan ini adalah perekrutan yang membidik kondisi sebelum dan sesudah akuisisi."
Lotte Group, yang tidak mampu menunjukkan dominasi di pasar e-commerce, mau tidak mau harus melakukan perbaikan internal. Dalam rapat pimpinan awal Januari tahun ini, Ketua Shin Dong-bin dengan tegas menegur, "Tetapkan kembali arah manajemen dan dorong perbaikan internal secara intensif." Ketua Shin memerintahkan, "Siapkan langkah antisipasi COVID-19 yang akan berlanjut tahun ini. Buat visi jangka menengah hingga panjang, dan yang terpenting, ciptakan budaya organisasi yang inovatif." Dikabarkan bahwa teguran ini merujuk pada buruknya kinerja di sektor ritel tahun lalu.
Seorang pejabat industri ritel menjelaskan, "Tahun lalu, pendapatan Lotte Group menurun karena mereka kurang aktif dalam transaksi daring di tengah pandemi COVID-19. Perusahaan e-commerce seperti Coupang dan Baedal Minjok tumbuh pesat, dan posisi Lotte Group tidak lagi seperti dulu. Ketua Shin Dong-bin tampaknya juga menunjuk hal ini."
Faktanya, nilai transaksi Lotte ON tahun lalu berada di kisaran 7,6 triliun won, yang hanya sepertiga dari nilai transaksi tahunan Naver dan Coupang yang mencapai 20 triliun won. Meskipun angka tersebut meningkat sekitar 7% dibandingkan tahun sebelumnya sejak peluncuran Lotte ON pada April tahun lalu, pertumbuhan ini dinilai rendah jika dibandingkan dengan kenaikan total nilai transaksi belanja daring sebesar 19% akibat pandemi.
Akhirnya, pada bulan Februari lalu, Lotte Group mengganti CEO Jo Young-je yang memimpin Lotte ON dan merekrut mantan kepala divisi eBay Korea, Na Young-ho, sebagai CEO baru (Kepala Divisi Bisnis E-commerce) untuk memulai perbaikan internal. Dari empat divisi bisnis Lotte Shopping (Department Store, Mart, Super, E-commerce), jabatan di luar kepala divisi department store sebelumnya setingkat direktur eksekutif, namun dengan menaikkan posisi CEO Na ke tingkat wakil presiden, Lotte memberi sinyal 'perombakan sistem yang berpusat pada pasar daring'.
Pejabat industri ritel yang disebutkan sebelumnya memperkirakan, "Bagi Lotte yang sangat tertarik pada e-commerce, akuisisi eBay Korea akan menjadi opsi yang paling pasti untuk 'memperluas pengaruh di pasar daring'. Beberapa perusahaan yang masuk daftar mungkin akan mundur setelah uji tuntas, tetapi bukankah Lotte akan tetap bertahan?"
Namun, kekhawatiran juga tidak sedikit. Secara khusus, ada kritik bahwa bagi Lotte yang sudah memiliki jaringan ritel sendiri, eBay Korea mungkin hanya sekadar perluasan skala transaksi belaka. Analis lain menunjukkan, "Bagi Lotte atau E-mart, akuisisi eBay Korea bisa menjadi pemborosan uang karena hanya meningkatkan skala transaksi. Jika Lotte Group ingin memperkuat posisinya di pasar e-commerce, yang utama adalah mengaktifkan transaksi daring yang memanfaatkan jaringan distribusi yang sudah mereka miliki sendiri secara aktif, dan hal itu bisa dilakukan melalui pemasaran atau promosi, bukan hanya sekadar akuisisi."