[비즈한국] Perusahaan farmasi dan bio secara serentak telah merilis laporan bisnis tahun lalu. Di tengah pandemi COVID-19 yang melanda sepanjang tahun, perusahaan manakah yang menginvestasikan biaya terbesar untuk penelitian dan pengembangan (R&D)? Apakah ada perusahaan yang melakukan kesepakatan lisensi keluar (ekspor teknologi) atau lisensi masuk (impor teknologi) tahun lalu? Selain itu, berapa rasio pekerja wanita di industri yang terkenal dengan "budaya perusahaan yang didominasi pria" ini? Kami telah memeriksanya melalui laporan bisnis dari 10 perusahaan farmasi dan bio dengan pendapatan tertinggi.
Pendapatan dan laba operasional Celltrion068270 melonjak… profitabilitas Hanmi Pharmaceutical, Daewoong Pharmaceutical, dan Dong-A ST menurun
10 perusahaan yang dianalisis oleh Bizhankook adalah Celltrion, Yuhan Corporation000100, GC Pharma006280, Chong Kun Dang185750, Kwangdong Pharmaceutical, Samsung Biologics207940, Daewoong Pharmaceutical, Hanmi Pharmaceutical, Jeil Pharmaceutical, dan Dong-A ST. Meskipun Korea Kolmar juga mencatat pendapatan lebih dari 1 triliun won tahun lalu, perusahaan tersebut tidak dimasukkan dalam analisis karena saat ini hanya menyisakan sektor kosmetik. Tahun lalu, Korea Kolmar telah menjual divisi farmasi dan bisnis CMO Kolma Pharma. Celltrion Healthcare menempati posisi kedua dalam industri berdasarkan pendapatan tahun lalu, namun tidak dimasukkan karena tidak melakukan kegiatan R&D mandiri. Demikian pula dengan Seegene, yang baru saja bergabung dengan "klub 1 triliun", juga dikecualikan dari perhitungan karena merupakan perusahaan yang berfokus pada reagen diagnostik, bukan obat-obatan.
Tahun lalu, Celltrion, Yuhan Corporation, GC Pharma, Chong Kun Dang, Kwangdong Pharmaceutical, Samsung Biologics, Hanmi Pharmaceutical, dan Daewoong Pharmaceutical mencatatkan pendapatan lebih dari 1 triliun won. Urutannya adalah Celltrion sebesar 1,8491 triliun won, Yuhan Corporation 1,6198 triliun won, GC Pharma 1,5041 triliun won, Chong Kun Dang 1,3005 triliun won, dan Kwangdong Pharmaceutical 1,2437 triliun won. Secara khusus, Celltrion, yang pada tahun 2019 mencatatkan pendapatan 1,1284 triliun won dan berada di bawah Yuhan Corporation serta GC Pharma, berhasil mencatatkan pendapatan tertinggi di industri tahun lalu. Hal ini sangat dipengaruhi oleh meningkatnya pangsa pasar produk utama mereka seperti Remsima, Truxima, dan Herzuma di pasar Eropa dan Amerika Serikat.
Dari sisi profitabilitas, Celltrion juga menunjukkan kinerja terbaik. Celltrion mencatatkan laba operasional sebesar 712,1 miliar won, naik 88,4% (sekitar 334,1 miliar won) dibandingkan tahun sebelumnya. Yuhan Corporation juga mencatat kenaikan laba operasional sebesar 573% menjadi 84,2 miliar won, dan Samsung Biologics naik 219% menjadi 292,5 miliar won. Jeil Pharmaceutical juga mengalami lonjakan laba operasional dari 234,01 juta won pada tahun 2019 menjadi 12,9 miliar won tahun lalu karena efisiensi biaya penjualan dan administrasi. Sebaliknya, laba operasional Hanmi Pharmaceutical, Daewoong Pharmaceutical, dan Dong-A ST masing-masing turun sebesar 52,9%, 62,1%, dan 40% dibandingkan tahun sebelumnya.
Rasio R&D terhadap pendapatan: Hanmi Pharmaceutical 21%, Kwangdong Pharmaceutical 1,3%
Manakah perusahaan yang paling "belajar" demi masa depan? Perusahaan dengan porsi biaya R&D terhadap pendapatan tertinggi tahun lalu adalah Hanmi Pharmaceutical. Hanmi Pharmaceutical menghabiskan 226,1 miliar won untuk R&D, yang mencapai 21% dari pendapatannya. Angka ini meningkat 16,4 miliar won (rasio terhadap pendapatan 18,8%) dibandingkan tahun sebelumnya. Meski laba operasional turun tajam, perusahaan justru meningkatkan investasi R&D. Pihak Hanmi Pharmaceutical mengatakan, "Dampak dari Beijing Hanmi Pharmaceutical akibat COVID-19 dan penyelesaian saldo biaya R&D yang sebelumnya disepakati bersama dengan Sanofi akibat pengembalian hak pengembangan obat baru berpengaruh pada laporan ini. Namun, kami terus menginvestasikan lebih dari 20% dari pendapatan untuk R&D setiap tahunnya."
Yuhan Corporation dan Samsung Biologics mencatatkan kenaikan biaya R&D paling signifikan. Yuhan Corporation menghabiskan 222,5 miliar won untuk R&D, naik 61,0% dari tahun 2019. Samsung Biologics menginvestasikan 78,5 miliar won, naik 61,9%. Celltrion juga menginvestasikan 389,2 miliar won untuk R&D, naik 28,4% dari 303 miliar won pada tahun 2019. Sebagian besar dari 10 perusahaan besar tersebut mengalokasikan sekitar 10-20% pendapatan untuk R&D, namun ada pula yang tidak. Kwangdong Pharmaceutical menghabiskan 9,4 miliar won pada tahun 2019 dan 10 miliar won tahun lalu, di mana rasio terhadap pendapatan hanya sekitar 1,3%. Jeil Pharmaceutical menginvestasikan 24,2 miliar won atau 3,5% dari pendapatannya untuk R&D. Meskipun Samsung Biologics mengalami peningkatan investasi yang signifikan, rasionya masih di angka 6,7% terhadap pendapatan.
Semakin banyak biaya R&D yang dikeluarkan, semakin banyak pula uji klinis yang dilakukan. Hingga tahun lalu, perusahaan dengan jumlah uji klinis terbanyak adalah Hanmi Pharmaceutical. Hanmi Pharmaceutical sedang melakukan uji klinis untuk total 34 item, termasuk 15 item obat bio baru. Mereka juga memulai uji klinis baru untuk pengobatan hipertensi dan obat antikoagulan yang disempurnakan/kombinasi tahun lalu. Urutan berikutnya adalah Chong Kun Dang (27 item), Yuhan Corporation (21 item), Dong-A ST (16 item), serta GC Pharma dan Daewoong Pharmaceutical (15 item). Perusahaan yang memulai uji klinis baru tahun lalu adalah Daewoong Pharmaceutical, Hanmi Pharmaceutical, Celltrion, dan Chong Kun Dang. Selain Hanmi Pharmaceutical, semuanya melakukan uji klinis untuk pengobatan COVID-19.
Perusahaan yang memilih ‘Open Innovation’ di tengah COVID-19
Tahun lalu, beberapa perusahaan juga menandatangani kesepakatan lisensi keluar. Pertama, Yuhan Corporation, Hanmi Pharmaceutical, dan Jeil Pharmaceutical melakukan kesepakatan ekspor teknologi. Pada Agustus tahun lalu, Yuhan Corporation mengekspor teknologi zat obat baru untuk penyakit saluran pencernaan fungsional 'YH12852' ke Processa Pharmaceuticals, AS, dengan nilai 500 miliar won. Di bulan yang sama, Hanmi Pharmaceutical menandatangani kesepakatan lisensi keluar senilai lebih dari 1 triliun won dengan MSD AS untuk efinopegdutide (LAPS GLP/GCG). Pada bulan September, Jeil Pharmaceutical mengalihkan obat kanker target ganda 'JPI-54' ke anak perusahaannya, Onconic Therapeutics, dengan nilai 750 juta won.
Perusahaan yang melakukan kesepakatan lisensi masuk adalah Yuhan Corporation, GC Pharma, dan Dong-A ST. Jika berhasil mengakuisisi kandidat obat baru dengan baik, perusahaan tidak hanya dapat mengamankan berbagai pipa obat baru, tetapi juga dapat menjadi produk unggulan. Pada bulan Februari dan Juli tahun lalu, Yuhan Corporation menandatangani kontrak untuk mendatangkan 3 jenis pengobatan penyakit sistem saraf pusat dari I-Mab Biopharma (nilai kontrak 53,7 miliar won) dan kandidat obat baru untuk penyakit alergi dari GI Innovation (1,409 triliun won).
Pada bulan September tahun lalu, GC Pharma menjalin kemitraan dengan perusahaan platform AI AS, Atomwise, dan mulai mengembangkan pengobatan hemofilia oral. Nilai kontrak tidak diungkapkan. Pada bulan November lalu, Dong-A ST menandatangani kontrak senilai sekitar 12 miliar won dengan perusahaan Tiongkok, Hansoh Pharma, untuk mendapatkan hak pengembangan dan penjualan obat kanker imun generasi berikutnya. Kwangdong Pharmaceutical dan perusahaan yang berfokus pada layanan manufaktur obat (CMO), Samsung Biologics, tidak melakukan kesepakatan lisensi keluar maupun masuk tahun lalu.
Industri farmasi memprediksi bahwa 'Open Innovation' (inovasi terbuka) akan semakin aktif. Dalam industri ini, open innovation berarti perusahaan tidak hanya berfokus pada R&D internal, tetapi juga terlibat dalam pengembangan obat baru melalui kolaborasi dan berbagi teknologi dengan lembaga atau perusahaan eksternal. Seorang narasumber industri farmasi mengatakan, "Melihat banyak perusahaan bekerja sama dalam menciptakan obat baru, pandemi tidak dapat dikatakan menghambat open innovation. Sebaliknya, muncul gerakan untuk merespons penyakit seperti COVID-19 secara bersama-sama. Ke depannya, kasus open innovation akan semakin banyak terjadi."
Sementara itu, fakta bahwa industri farmasi dan bio didominasi oleh budaya perusahaan pria juga terungkap dalam laporan bisnis. Rasio pekerja wanita di 10 perusahaan besar tersebut sebagian besar hanya mencapai 20-an persen. Meski Celltrion dan Samsung Biologics mencatatkan masing-masing 41,3% dan 39,3%, angka tersebut tetap tidak mencapai mayoritas. Rata-rata kesenjangan upah antara karyawan wanita dan pria di 10 perusahaan besar mencapai sekitar 17,9 juta won. Yuhan Corporation memiliki kesenjangan terbesar yaitu 33 juta won. Pihak Yuhan Corporation menyatakan, "Tampaknya ada perbedaan upah karena banyaknya staf wanita di bagian produksi."