[비즈한국] Toss (Viva Republica) telah resmi ditetapkan sebagai konglomerat keuangan (financial conglomerate), menjadikannya perusahaan big tech pertama yang menyandang status tersebut. Penetapan ini dilakukan setelah Toss memenuhi syarat sebagai konglomerat keuangan seiring dengan meningkatnya total aset Toss Securities. Setelah penetapan ini, Toss akan berada di bawah pengawasan ketat terkait kontrol internal, manajemen risiko, kecukupan modal, dan transaksi internal. Di tengah rentetan gangguan sistem dan insiden keuangan pada perusahaan big tech, penetapan Toss sebagai konglomerat keuangan diharapkan dapat memperkuat manajemen risiko di tingkat grup serta mendorong praktik manajemen yang lebih bertanggung jawab.
Komisi Jasa Keuangan (FSC) mengumumkan daftar konglomerat keuangan untuk tahun 2026 pada tanggal 15 Juli. Sebanyak 8 grup telah ditetapkan tahun ini, yaitu △Samsung (515 triliun won) △Hanwha (168 triliun won) △Mirae Asset (156 triliun won) △Kyobo (149 triliun won) △Hyundai Motor (93 triliun won) △DB (86 triliun won) △Daou Kiwoom (78 triliun won) △Toss (41 triliun won; diurutkan berdasarkan total aset perusahaan keuangan). Terdapat 351 perusahaan keuangan yang bernaung di bawah kedelapan grup tersebut.
Toss menarik perhatian sebagai perusahaan big tech pertama yang ditetapkan sejak sistem ini diberlakukan. Ini juga merupakan grup baru pertama yang muncul dalam empat tahun terakhir setelah penetapan Daou Kiwoom pada 2022. Aset bisnis utama Toss di sektor perbankan (deposito dan pinjaman) mencapai 33 triliun won per akhir tahun 2025, sementara aset bisnis non-utama di sektor investasi keuangan (sekuritas) tercatat sebesar 7 triliun won. Syarat penetapan terpenuhi karena total aset Toss Securities meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun 2024 (3 triliun won).
Suatu kelompok perusahaan ditetapkan sebagai konglomerat keuangan jika memenuhi persyaratan berikut: △menjalankan dua atau lebih jenis usaha di bidang deposito/pinjaman, asuransi, atau investasi keuangan; △memiliki setidaknya satu perusahaan yang terdaftar di bawah izin FSC; dan △total aset perusahaan keuangan domestik dalam grup tersebut mencapai setidaknya 5 triliun won. Namun, jika total aset di sektor non-utama kurang dari 5 triliun won, maka grup tersebut tidak akan ditetapkan. Sebagai contoh, Kakao tidak memenuhi kriteria total aset untuk sektor non-utama.
Entitas yang ditetapkan sebagai konglomerat keuangan wajib mematuhi berbagai standar manajemen dan pengawasan sesuai undang-undang yang berlaku. Pertama, mereka harus menentukan perusahaan perwakilan berdasarkan hubungan kepemilikan, aset, dan modal, serta melaporkannya kepada Pengawas Jasa Keuangan (FSS) dalam waktu 1 bulan sejak tanggal penetapan. Secara internal, grup harus menyusun kebijakan kontrol internal dan manajemen risiko, serta meningkatkan kewajiban pelaporan dan pengungkapan informasi penting bagi konsumen keuangan.
Standar manajemen kesehatan keuangan juga menjadi lebih ketat. Transaksi internal yang bernilai 5 miliar won atau lebih, atau yang setara dengan 5% dari ekuitas modal, harus melalui persetujuan dewan direksi. Untuk mencegah penularan kebangkrutan antar afiliasi keuangan, perusahaan juga harus memenuhi rasio kecukupan modal (minimal 100%). Dalam hal ini, otoritas akan menambahkan risiko modal ke dalam modal yang dibutuhkan melalui penilaian risiko tambahan, sehingga faktor risiko seperti afiliasi, struktur tata kelola, dan kontrol internal akan dipantau secara berkala.
Otoritas keuangan juga akan melakukan penilaian status manajemen risiko setiap tiga tahun. Penilaian kualitatif ini mencakup lima bidang: △sistem kontrol internal △sistem manajemen risiko △kecukupan modal △konsentrasi risiko dan transaksi internal △serta struktur kepemilikan dan penularan risiko. Hasilnya akan diberi peringkat dari tingkat 1 (sangat baik) hingga tingkat 5 (berisiko). Jika rasio kecukupan modal turun di bawah 100% atau mendapat peringkat 4 ke bawah dalam penilaian, perusahaan wajib menyerahkan rencana perbaikan manajemen kepada otoritas.
Dengan penetapan ini, otoritas keuangan diprediksi akan mulai melakukan pengawasan dan pengelolaan sistem kontrol internal serta struktur tata kelola perusahaan big tech secara intensif. FSC menyatakan, "Penetapan ini akan menjadi momentum bagi grup keuangan big tech untuk memperkuat pengawasan dan manajemen risiko secara bertahap di tingkat grup." Pada bulan Juni lalu, otoritas juga telah memanggil Chief Information Officer (CIO) dari Naver Financial, Kakao, Kakao Mobility, Kakao Pay, Toss, dan Toss Payments untuk memerintahkan penguatan sistem kontrol internal IT terkait insiden gangguan sistem pada platform.
Kebutuhan akan penguatan kontrol internal memang mendesak mengingat terjadinya berbagai insiden keuangan di Toss. Menjelang penetapan sebagai konglomerat keuangan, pada tanggal 14 Juli, FSS mengungkapkan sanksi terhadap Toss Securities atas pelanggaran Undang-Undang Pasar Modal dan Undang-Undang Transaksi Keuangan Elektronik. Menurut FSS, Toss Securities terlambat melaporkan atau melewatkan pemberitahuan kepada otoritas saat melakukan perubahan syarat dan ketentuan transaksi keuangan elektronik sebanyak empat kali antara Agustus 2021 hingga Juli 2024. Perusahaan juga terbukti melakukan bisnis transfer dana elektronik sejak Januari 2021, namun baru melaporkannya kepada FSC sembilan bulan kemudian. Berdasarkan aturan, perusahaan investasi keuangan harus melapor kepada otoritas setidaknya 7 hari sebelum memulai layanan keuangan baru. FSS menjatuhkan denda sebesar 8,4 juta won kepada Toss Securities.
Terdapat pula kasus sanksi karena pelanggaran undang-undang struktur tata kelola. Pada bulan Maret, FSS menemukan bahwa Toss Securities tidak melakukan pengungkapan atau pelaporan setelah menunjuk direktur pada Maret 2021. Selain itu, ditemukan juga kasus di mana seorang direktur merangkap jabatan di perusahaan keuangan lain pada tahun 2022 namun tidak melaporkannya dalam batas waktu yang ditentukan. Atas pelanggaran tersebut, perusahaan dijatuhi denda sebesar 7,2 juta won serta tindakan terhadap mantan pegawai yang terlibat.
Pada 1 Juni, terjadi kesalahan di aplikasi Toss di mana nominal debet otomatis terpotong dua kali. Kesalahan tersebut berdampak pada 21.000 transaksi dengan total kerugian mencapai 2,1 miliar won. Pada bulan Maret sebelumnya, terjadi juga insiden di Toss Bank di mana sistem nilai tukar yen mengalami kesalahan, sehingga perdagangan mata uang yen sempat dilakukan dengan setengah dari nilai tukar normal selama 7 menit.
Di sisi lain, perusahaan yang baru ditetapkan sebagai konglomerat keuangan diberikan masa tenggang regulasi selama 6 bulan sejak tanggal penetapan, sehingga Toss memiliki waktu persiapan. Toss menyatakan, "Kami telah ditetapkan sebagai konglomerat keuangan karena memenuhi persyaratan seiring dengan pertumbuhan perusahaan. Oleh karena itu, kami berencana untuk mematuhi kewajiban dan regulasi terkait secara menyeluruh. Kami berkomitmen untuk terus menjalankan manajemen yang bertanggung jawab dengan mengutamakan stabilitas pasar keuangan dan perlindungan konsumen sebagai nilai utama kami."